中级筹资管理课件.pptxVIP

中级筹资管理课件XX,aclicktounlimitedpossibilities电话：400-677-5005汇报人：XX

目录01筹资管理概述02筹资渠道与方式03债务筹资管理04股权筹资管理05筹资决策分析06筹资风险管理

筹资管理概述PARTONE

筹资管理定义筹资管理是指企业为了实现其经营目标，通过各种渠道和方式筹集所需资金的活动。筹资管理的含义筹资管理应遵循成本效益原则、风险与收益匹配原则以及合法性原则，确保资金筹集的合理性。筹资管理的原则筹资管理的主要目标是确保企业资金的充足性、合理性和成本效益，以支持企业的持续发展。筹资管理的目标010203

筹资管理目标筹资管理的目标之一是确保企业有足够的流动性来满足日常运营和短期债务的需求。确保资金流动性筹资管理还须支持企业的长期战略目标，确保有足够的资金用于扩张、研发和市场开拓。支持长期发展通过筹资活动，企业旨在优化其资本结构，降低资本成本，提高企业价值。优化资本结构

筹资管理原则筹资时需权衡成本与效益，选择成本最低的筹资方式，以提高资金使用效率。成本效益原则01筹资决策应考虑风险与收益的平衡，避免因追求高收益而承担过高的财务风险。风险与收益匹配原则02企业应通过多种渠道筹集资金，包括债务、股权、内部融资等，以分散风险并满足不同资金需求。筹资渠道多样化原则03

筹资渠道与方式PARTTWO

内部筹资渠道公司通过保留部分利润作为再投资资金，用于扩展业务或改善财务结构。留存收益再投资企业利用应收账款作为抵押，通过保理或应收账款证券化等方式进行筹资。应收账款融资企业将固定资产折旧累积的资金作为内部筹资来源，用于设备更新或维护。折旧基金

外部筹资渠道股权融资公司通过发行新股或私募股权来吸引外部投资者，以筹集资金用于业务扩展或债务重组。众筹平台利用互联网众筹平台，企业可以向公众展示其项目或产品，通过小额投资的方式筹集所需资金。债务融资政府补助与贷款企业通过发行债券或从银行及其他金融机构获得贷款来筹集资金，以支持其运营或投资活动。政府为了促进特定行业或项目的发展，会提供财政补助或优惠贷款，企业可申请这些资金支持。

筹资方式选择公司通过发行股票来筹集资金，投资者成为股东，共享公司利润和承担风险。股权融业通过发行债券或向银行贷款等方式借入资金，需定期偿还本金和利息。债务融资利用公司内部积累的资金进行再投资，如留存收益，无需外部资金介入，风险较低。内部融资向特定的投资者群体（如机构投资者）筹集资金，通常涉及较高的投资回报预期。私募股权

债务筹资管理PARTTHREE

债务筹资特点债务筹资通常涉及定期支付利息，增加了企业财务成本的可预测性。固定利息支出债务筹资要求企业在约定的时间内偿还本金，这可能影响企业的现金流状况。偿还本金义务支付的利息费用通常在计算企业所得税前扣除，从而减少了企业的税负。税务优势

债务筹资成本债务筹资涉及支付利息，公司需根据市场利率和信用评级确定利息成本。利息支出发行债券或贷款时会产生一定的发行费用，如法律、会计和印刷等费用。发行费用债务筹资成本中包含信用风险溢价，即债权人要求的额外回报以补偿违约风险。信用风险溢价

债务筹资风险控制通过固定利率或利率互换等金融工具对冲利率变动风险，确保筹资成本稳定。利率风险管理定期评估债务人的信用状况，采取措施降低违约风险，如要求提供担保或信用保险。信用风险评估监控债务到期日分布，保持足够的流动性以应对短期债务偿还需求，避免资金链断裂。流动性风险监控

股权筹资管理PARTFOUR

股权筹资方式公司通过首次公开募股在证券交易所上市，向公众出售股份，筹集大量资金用于业务扩展。01首次公开募股(IPO)企业通过私募方式向特定投资者出售股份，这种方式通常涉及较小的投资者群体，筹资过程更为私密。02私募股权公司设立员工持股计划，通过向员工提供购买公司股份的机会，既筹资又激励员工，增强团队凝聚力。03员工持股计划(ESOP)

股权筹资成本发行新股时，原有股东的持股比例会降低，导致股权稀释，影响其控制权和收益。股权稀释效应01公司需定期向股东支付股息，这会减少公司的现金流，是股权筹资的一种直接成本。股息支付成本02股权发行过程中涉及的法律、会计、承销等费用，增加了筹资的间接成本。发行费用03市场可能对股权发行产生负面反应，导致股价下跌，增加了筹资的隐性成本。市场反应风险04

股权筹资对公司影响市场信心增强股权稀释0103成功股权筹资往往向市场传递公司发展良好的信号，增强投资者对公司未来发展的信心。股权筹资可能导致原有股东的持股比例下降，从而稀释其对公司控制权和决策权。02通过股权筹资，公司可以改善资本结构，降低财务杠杆，提高财务稳定性。资本结构优化

筹资决策分析PARTFIVE

筹资决策因素01市场利率的高低直