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基于Kelly准则的投资组合评价：理论、实践与创新

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场的复杂环境中，投资组合评价作为现代投资管理的核心环节，其重要性不言而喻。从宏观层面看，合理的投资组合评价有助于金融市场的稳定运行，引导资本的有效配置，促进经济的健康发展；从微观角度出发，对于投资者而言，准确的投资组合评价是实现财富增长、达成投资目标的关键。投资者期望通过科学的评价方法，在风险可控的前提下获取最大收益，或者在既定收益目标下将风险降至最低。

传统的投资组合理论，如均值-方差模型，在投资领域有着广泛的应用。均值-方差模型由马科维茨提出，它通过量化资产的预期收益和风险（以方差衡量），