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基于VaR风险度量方法在我国股票市场的应用与挑战研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

近年来，我国股票市场发展迅猛，在经济体系中的地位愈发重要。截至2023年，我国股票市场已成为全球第二大股票市场，市值规模庞大，上市公司数量众多。随着市场规模的不断扩大，参与者也日益多元化，涵盖了个人投资者、机构投资者以及外资投资者。其中，机构投资者占比逐渐提高，外资投资者参与度也有所提升，这表明我国股票市场正逐步走向成熟。

然而，我国股票市场在发展过程中也面临诸多风险。市场波动较为剧烈，投机氛围浓厚，例如在某些时间段内，股票价格会出现大幅涨跌，市场情绪波动明显，这使得投资者面临较