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2025年中级财管之第七章应收账款日常管理和存货管理

第七章应收账款日常管理和存货管理

知识点：应收账款日常管理★（客）

应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款，在满足一定条件的情况下转让给保理商，以获得流动资金，加快资金的周转。

1.应收账款保理的分类

分类标准

分类结果

含义

有无追索权

有追索权保理

（非买断型）

指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金

无追索权保理

（买断型）

指保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险

转让应收账款是否告知购货商

明保理

指保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同

暗保理

指供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由供应商出面催款，再向银行偿还借款

保理是否提前预付款

折扣（融资）保理

在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同额的70～90%

到期保理

保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款

2.应收账款保理对财务管理的作用

【例题·多项选择题】（2021年）关于企业应收账款保理，下列表述正确的有（???）。

A.具有融资功能

B.增强了资产的流动性

C.能够减少坏账损失

D.是资产证券化的一种形式

??

『答案解析』应收账款保理对于企业而言，其财务管理作用主要体现在：（1）融资功能；（2）减轻企业应收账款的管理负担；（3）减少坏账损失、降低经营风险；（4）改善企业的财务结构。应收账款保理不属于资产证券化。

『正确答案』ABC

【例题·单项选择题】（2017年）在应收账款保理业务中，保理商和供应商将应收账款额转让的情况通知购货商，并签订三方合同，同时，供应商向保理商融通资金后，如果购货商拒绝付款，保理商有权向供应商要求偿还所融通的资金，则这种保理是（）。

A.明保理，且是有追索权的保理

B暗保理，且是无追索权的保理

C.明保理，且是无追索权的保理

D.暗保理，且是有追索权的保理

??

『答案解析』明保理是指保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同。有追索权保理指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金。所以选项A正确。

『正确答案』A

第四节存货管理

知识点：存货管理的目标及存货的成本★（客、主）

一、存货管理的目标

目标：在保证生产或销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本。

二、存货的成本

（一）取得成本

1.订货成本：取得订单的成本，如：办公费、差旅费、邮资、电话费、运输费等。

其中：D为全年需要量；Q为每次订货批量；K为每次订货变动成本；F1为固定订货成本

2.购置成本：指为购买存货本身所支出的成本，即存货本身的价值

购置成本＝年需要量×单价＝DU

其中：U为单价

（二）储存成本

储存成本指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等。

1.固定储存成本：与存货数量无关，如仓库折旧、仓库职工的固定工资。

2.变动储存成本：与存货数量（平均库存量）成正比，如存货占用资金的应计利息（机会成本）、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等。

（三）缺货成本

指由于材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失及造成的商誉损失等。如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本。缺货成本用TCS表示。

（四）储备存货的总成本

【提示】企业最优的存货量，即：使企业存货总成本即TC最小时的订货批量（经济订货批量）。

【例题·多项选择题】（2017年）下列成本费用中，一般属于存货变动储存成本的有（）。

A.存货资金应计利息

B.存货毁损和变质损失

C.仓库折旧费

D.库存商品保险费

??

『答案解析』变动储存成本与存货的数量有关，如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等。仓库折旧费属于固定储存成本。

『正确答案』ABD

知识点：最优存货量的确定--经济订货基本模型★★★（客、主）

（一）假设条件

1.存货总需求量是已知常数（D已知且不变）；

2.不存在订货提前期，即可以随时补充存货（瞬时入库）；

3.货物是一次性入库（不存在陆续供应的情况）；

4.单位货物成本为常数，无批量折扣（单价U固定不变）；

5.库存储存成本与库存水平呈线性关系（单位变动储存成本Kc固定不变）；