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基金从业必考什么知识点

以下是基金从业资格考试中一些必考的知识点：

一、法律法规部分

1.基金行业的基本法律法规框架

-包括《证券投资基金法》等相关法律的重要条款，如基金管理人、托管人的职责等。例如，基金管理人应当履行恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的义务管理和运用基金财产。

2.基金的募集与销售规范

-募集程序：

-了解基金募集的步骤，包括申请、注册、发售等环节。例如，基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。

-销售机构资格与行为规范：

-掌握基金销售机构的准入条件，如需要有健全的治理结构、完善的内部控制等。

-销售机构在销售基金产品时不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等禁止性行为。

3.基金信息披露要求

-披露内容：

-基金招募说明书、定期报告（年度报告、半年度报告、季度报告）和临时报告等的内容要求。例如，年度报告应披露基金的财务状况、投资组合等重要信息。

-披露原则：

-真实性、准确性、完整性、及时性和公平性原则。如及时性要求在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告。

4.基金运作管理中的合规要求

-投资限制：

-如一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%；同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%等。

-关联交易规范：

-基金管理人与托管人、基金销售机构等之间的关联交易必须遵循合规、公平的原则，不得损害基金份额持有人利益。

二、证券投资基金基础知识部分

1.金融市场与金融工具

-金融市场分类：

-按交易工具的期限分为货币市场和资本市场。货币市场主要包括同业拆借市场、票据市场等，资本市场如股票市场、债券市场等。

-金融工具特性：

-掌握债券、股票等金融工具的基本特性。债券具有偿还性、流动性、安全性和收益性；股票具有收益性、风险性、流动性和永久性等特征。

2.证券投资基金的类型

-按投资对象分类：

-股票型基金（主要投资于股票）、债券型基金（主要投资于债券）、货币市场基金（投资于货币市场工具）、混合型基金（投资于股票、债券和其他资产）等基金类型的特点。例如，货币市场基金具有风险低、流动性强的特点，其份额净值通常保持在1元。

-特殊类型基金：

-如ETF（交易型开放式指数基金），它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，既可以在交易所上市交易，又可以进行申购和赎回；还有LOF（上市开放式基金），其在保持原有开放式基金申购赎回功能的同时，增加了可以在交易所上市交易的功能。

3.投资组合管理基础

-资产配置：

-战略资产配置（基于长期投资目标确定各大类资产的投资比例）和战术资产配置（根据短期市场波动调整资产配置比例）的概念和区别。

-现代投资组合理论：

-马科维茨均值-方差模型，通过分析预期收益率和标准差来构建最优投资组合，以实现风险和收益的平衡。

4.基金业绩评价

-业绩评价指标：

-如夏普比率（衡量经风险调整后的收益）、特雷诺比率（考虑系统风险下的收益情况）、詹森α（衡量基金相对于市场组合的超额收益）等指标的计算和意义。

-业绩评价方法：

-绝对收益评价（计算基金在一定时期内的实际收益）和相对收益评价（与业绩比较基准或同类基金相比较的收益情况）的方法。

三、私募股权投资基金基础知识部分（如果考私募类科目）

1.私募股权投资基金的概念和特点

-私募股权投资基金是向特定合格投资者募集资金，主要投资于未上市企业股权的基金。其特点包括投资期限长、流动性较差、专业性强等。

2.私募股权投资基金的运作流程

-募集与设立：

-涉及基金的募集方式（如自行募集和委托募集）、设立的组织形式（公司型、合伙型、契约型）等。例如，合伙型基金由普通合伙人（GP）和有限合伙人（LP）组成，GP负责基金的运营管理，LP承担有限责任。

-投资与投后管理：

-投资项目的筛选标准（如行业前景、企业竞争力等）、投后管理的内容（包括对被投资企业的监督、增值服务等）。

-退出机制：

-常见的退出方式有首次公开发行（IPO）、并购退出、回购退出、清算退出等。IPO是最理想的退出方式，能够为投资者带来较高的回报。