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香港金融从业必考知识点

以下是香港金融从业一些必考的知识点：

一、监管框架方面

1.监管机构及其职能

-香港金融管理局（金管局）

-职能包括维持港元稳定、管理外汇基金、促进香港金融体系的稳定与健全等。例如，金管局通过货币政策工具如贴现窗，调节银行体系的流动性，从而影响港元利率，以实现港元汇率稳定在联系汇率制度规定的范围内。

-证券及期货事务监察委员会（证监会）

-负责监管香港的证券和期货市场。它对证券、期货公司的牌照审批、市场行为监管、投资者保护等有着广泛的权力。如要求上市公司准确、及时披露信息，对内幕交易、操纵市场等不当行为进行调查和处罚。

2.法规条例

-《银行业条例》

-规范香港银行业的运作。规定了银行的资本充足率要求，不同类型银行（如持牌银行、有限制牌照银行、接受存款公司）的业务范围界定等。例如，持牌银行可以经营全面的银行业务，包括接受公众任何数额及期限的存款；而有限制牌照银行主要从事批发性及大额银行业务。

-《证券及期货条例》

-涵盖证券、期货合约、杠杆式外汇交易等的监管。定义了各类受监管的金融产品和交易活动，明确了市场参与者（如经纪商、投资顾问等）的资质要求和行为规范。比如，规定了证券交易商必须遵守的操守准则，包括客户资产的分隔保管等。

二、金融市场结构

1.货币市场

-港元同业拆借市场

-是香港金融机构之间短期资金融通的市场。银行间通过拆借港元资金来调节自身的流动性头寸。拆借利率如香港银行同业拆息（HIBOR）是香港金融市场的重要利率指标，许多金融产品（如浮动利率贷款等）的定价都参照HIBOR。

-外汇市场

-香港是全球重要的外汇交易中心之一。主要货币如美元、欧元、日元等在香港外汇市场都有活跃的交易。香港实行联系汇率制度，港元与美元挂钩，汇率固定在7.8港元兑1美元左右。外汇市场的参与者包括银行、企业、外汇经纪商等，交易产品有即期外汇、远期外汇、外汇掉期等。

2.资本市场

-股票市场

-香港证券交易所（港交所）是香港股票市场的核心平台。港交所主板上市的公司多为大型企业，对盈利、市值等有较高要求；而创业板则为新兴、成长型企业提供融资渠道。例如腾讯、汇丰控股等大型企业在港交所主板上市。港交所的交易机制包括集合竞价、连续竞价等，并且不断推出新的交易产品和改革措施以提升市场竞争力。

-债券市场

-香港债券市场包括政府债券（如香港特区政府发行的债券）和企业债券。近年来，香港特区政府不断加大债券发行规模，推动债券市场发展。债券的交易方式有场内交易和场外交易，并且香港债券市场也在逐步与内地债券市场互联互通，如债券通的推出为境外投资者投资内地债券市场和内地投资者投资香港债券市场提供了便捷的渠道。

三、金融产品知识

1.银行产品

-存款产品

-有活期存款、定期存款等。定期存款的利率根据存款期限不同而有所差异，例如3个月、6个月、1年等不同期限的定期存款利率会受到市场利率水平和银行资金需求情况的影响。银行还会推出一些特色存款产品，如高息定存促销活动等。

-贷款产品

-包括住房贷款、商业贷款等。住房贷款的利率可以是固定利率或浮动利率（与HIBOR等挂钩）。银行在审批贷款时会考虑借款人的信用状况、还款能力等因素，如通过计算债务收入比（DTI）来评估借款人的还款能力。

2.证券产品

-股票

-投资者需要了解股票的基本概念，如普通股和优先股的区别。普通股股东享有公司的投票权和剩余收益索取权；优先股股东在股息分配和公司清算时享有优先权利，但一般没有投票权。此外，还需掌握股票的估值方法，如市盈率（P/E）、市净率（P/B）等估值指标的计算和应用。

-基金

-香港有多种基金产品，包括股票基金、债券基金、混合基金等。基金的运作模式是汇集众多投资者的资金，由专业的基金经理进行投资管理。投资者需要了解基金的收费结构（如管理费、托管费等）、业绩评估指标（如夏普比率等）以及不同基金类型的风险收益特征。

-衍生产品

-期货合约，如恒生指数期货。它是以恒生指数为标的的期货合约，投资者可以通过买卖恒生指数期货合约进行套期保值（如股票投资组合的套期保值）或投机交易。期货交易具有杠杆效应，能放大收益和风险。

-期权合约，例如股票期权。赋予投资者在未来特定时间以特定价格买入或卖出股票的权利。期权有看涨期权和看跌期权之分，投资者可以根据对市场走势的预期选择不同的期权策略。

四、金融风险管理

1.市场风险

-香港金融市场参与者面临着市场利率、汇率、股票价格等波动带来的市场