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股票退市确权流程

作为在证券行业从业近十年的一线业务人员，我每天接触最多的，就是投资者形形色色的疑问与诉求。其中，“股票退市了怎么办？”是近年来越来越频繁被问到的问题。去年某周，我就陪着一位持有*STXX股票的王阿姨，完整走完了从接到退市预警到最终完成确权登记的全过程。今天，我就以这段经历为线索，用最直白的方式，把股票退市确权的全流程掰开揉碎讲清楚——毕竟，对普通投资者来说，了解”该做什么”和”怎么做”，远比单纯知道”退市规则”更重要。

一、启动前的关键前提：先搞清楚”退到哪了”

很多投资者听到”退市”就慌了神，但其实退市是个分阶段的过程，不同阶段的操作重点完全不同。就像王阿姨第一次找到我时，手里攥着上市公司发的《关于公司股票可能被终止上市的风险提示公告》，急得直问：“是不是现在就要去办手续？”这时候我得先给她吃颗定心丸：“别急，咱们先看看到哪一步了。”

1.1明确退市类型与阶段是第一步

股票退市主要分两大类：一类是主动退市（比如公司因合并、私有化等主动申请终止上市），另一类是强制退市（因财务指标、交易指标等不达标被交易所强制摘牌）。而无论是哪种类型，退市流程都要经过”退市风险警示（*ST）→暂停上市→终止上市→进入股转系统（老三板）“几个阶段。

以王阿姨的情况为例，她持有的股票当时还在”退市风险警示”阶段（也就是*ST状态），这时候公司会每周发布风险提示公告，但股票还在正常交易（只是日涨跌幅限制为5%）。真正需要启动确权流程的节点，是股票被交易所作出终止上市决定、摘牌之后，转入全国中小企业股份转让系统（即”老三板”）进行转让之前。

1.2收到这些通知，就得开始准备了

当股票进入”终止上市”阶段，上市公司会发布《关于公司股票终止上市暨摘牌的公告》，同时交易所会公布摘牌日期（比如”公司股票将于XX月XX日起摘牌”）。这时候，券商也会通过短信、APP推送、电话等方式通知持仓客户，内容通常包括：“您持有的XX股票已被终止上市，需在摘牌后办理股份确权手续，否则可能影响后续转让。”

王阿姨就是在收到券商的短信提醒后找到我的，这时候我告诉她：“现在开始，咱们有两件事要做：一是确认自己确实持有这只股票（可以通过交易软件查持仓），二是提前准备好确权需要的材料——等股票一摘牌，咱们就能第一时间去办。”

二、确权流程正式启动：材料、渠道与操作细节

2.1第一步：准备”贴身三件套”

确权本质上是”确认股东身份和股份权属”的法定程序，所以最核心的材料一定是能证明”你是你”和”你持有这些股票”的文件。根据我这些年的经验，90%的投资者需要准备的材料是”三个一”：

一张身份证：必须是原件，复印件不行（部分券商可能要求同时提供复印件，但原件是审核的关键）。如果是委托他人办理，还需要提供经公证的授权委托书和受托人身份证原件。

一本证券账户卡：也就是通常说的”股东卡”。现在很多投资者是用手机号开的户，没有实体股东卡，这时候可以通过交易软件查询证券账户号码（一般是A开头的10位数字），或者到券商营业部打印《证券账户信息表》代替。

一份持仓证明：摘牌前最后一个交易日的持仓记录。如果股票已经摘牌，交易软件里可能查不到持仓了，这时候需要到开户券商的营业部打印《证券持有证明》（加盖营业部业务章），证明你在摘牌前确实持有该股票。

王阿姨一开始有点迷糊：“我手机里能查到持仓截图，行不行？”我跟她解释：“截图只能作为辅助，最终得用营业部盖了章的纸质证明，因为股转系统需要留档备案。”后来她专门跑了趟营业部，排了10分钟队就拿到了，倒也没耽误事。

2.2第二步：选对办理渠道

现在确权有两种主流渠道：一种是线下到券商营业部现场办理，另一种是通过券商的线上平台（APP或官网）办理。具体选哪种，要看券商的支持情况和投资者的操作习惯。

（1）线下办理：适合中老年投资者或材料有特殊情况的

线下办理的优势是有工作人员全程指导，遇到材料不全、身份证过期等问题能当场解决。以王阿姨为例，她不太会用手机操作，我就带她去了营业部的”综合业务柜台”。整个过程大概20分钟，工作人员核对了她的身份证、证券账户信息和持仓证明，然后让她填写了《非上市股份公司股份确权申请表》，主要内容包括姓名、证券账户号、股份数量、拟转入的股转系统券商营业部信息（如果后续要在老三板交易，需要指定一家三板券商）。填完表、签完字，工作人员当场录入系统，还打印了一份《确权受理确认单》给她，上面有业务办理时间、流水号，让她留着备查。

（2）线上办理：适合年轻投资者或时间紧张的

如果投资者熟悉手机操作，很多券商现在支持在APP里完成确权。以我所在券商的APP为例，路径是：打开APP→点击”业务办理”→找到”退市股票确权”入口→上传身份证正反面照片、持仓证明照片→填写证券账户号、股份数量→选择拟转入的三板券商（如果不清楚可以选”默认