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气候风险下商业保险对房地产韧性的驱动机制与策略

■文/余孟严李赛赛

摘要：本研究构建“风险识别-弹性评估-保护决策”三阶段联动框架，以应对气候风险下保险损失激增与房地产

脆弱性问题。该框架基于自回归（AR）模型预测极端天气频率，结合概率最大损失（PML）构建风险矩阵；通

过主成分分析（PCA）提取经济-气候抗性核心因子，设计弹性评分联动保费定价；针对不承保地区，采用熵权

法与层次分析法（AHP）构建四维保护评估体制，科学决策迁移保护与原地保护策略。研究显示，中国案例中

弹性评分（E=0.85）联动动态保费机制降低索赔成本20%，保费下降16.2%，推动保险公司利润达1.134亿美元；

e

澳大利亚悉尼歌剧院经弹性评估优化调整承保策略，实证表明就地保护策略维护成本降低40%。本框架为气候风

险下保险-房地产协同治理提供创新工具，政策建议包括建立“气候风险共担基金”与弹性认证体系，有效降低

系统性风险并促进社区韧性建设，为全球气候适应性治理提供范式参考。

关键词：组合模型；气候风险管理；动态保险定价；财产弹性；房地产韧性

中图分类号：F272文献识别码：A

极端天气事件加剧凸显环境与财产保护紧迫性。一、文献综述

2024年全球极端天气事件导致经济损失达3800亿美既有研究在技术层面应用机器学习算法结合GIS与

元，比21世纪的平均水平高出22%，其中保险损失占遥感数据显著提升极端天气风险预测精度[1-2]；“韧性保

比31%。保险业亟需动态风险评估工具。本研究整合全费折扣”验证了保险与韧性建设的协同效应[3]。跨领域

球气候灾害损失数据（2010—2023年）、房地产风险探索构建UNESCO（联合国教科文组织）评估框架与

指标及悉尼歌剧院结构与文化价值评估数据。混合融资模式保障不可保财产；贝叶斯网络整合气候预

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测与保险精算，为高风险房地产设计分级承保策略[4]。准，其中模型采用固定系数：成本系数ci=0.8，风险系

政策层面发展分档补贴与税收优惠推动保险覆盖[5]。然数r=1.2，服务能力系数ω=1.5，将最低风险和服务能

ii

而现有研究存在理论割裂（气候预测与保险策略多独立力标准设为5：

分析）；技术单一（难以捕捉非线性风险）及数据割裂

（2）

与伦理争议并存。

本研究建构“风险识别-弹性评估-保护决策”组其中，xi为第i个决策变量，0-1变量，表示是否选

合模型，揭示气候风险下多方协同决策机制，提出“动中或投入比例，Rmin为可接受的最低总风险阈值，Wmin

态保费联动-韧性评分优化-跨域保护协同”的全周期为要求的最低总服务能力标准，n为总决策项目数量。

治理路径，为解决高风险区不可保困局提供理论支持。可构建弹性评分Ee∈［0,1］联动动态保费公式：

二、模型构建与结果分析保费=预期索赔×（1+r（Ee））+C运营

（一）气候风