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结构化模型在信用风险度量中的深度剖析与实践应用

一、引言

1.1研究背景

在金融领域，信用风险始终占据着关键地位，是金融机构和投资者在经营与投资活动中面临的核心风险之一。信用风险，本质上是指借款人或交易对手未能履行合同所规定的义务，从而导致经济损失的可能性。这种风险广泛存在于各类金融交易之中，如银行贷款、债券投资、衍生品交易等，对金融市场的稳定运行和参与者的经济利益有着深远影响。

随着全球经济一体化进程的加速，金融市场变得愈发复杂和紧密相连。各国金融机构和企业之间的业务往来日益频繁，信用关系错综复杂。在这样的大环境下，信用风险的爆发不再局限于局部地区或个别机构，一旦发生，极有可能引发连锁反应