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可转债考试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）

1.可转债的基本要素不包括（）

A.票面利率B.转换价格C.发行规模D.赎回条款

答案：C

2.可转债的转换期限通常（）

A.小于债券期限B.等于债券期限C.大于债券期限D.不确定

答案：B

3.可转债价值最低不会低于（）

A.转换价值B.纯债价值C.票面价值D.市场价格

答案：B

4.当可转债的转换价值高于债券价值时，可转债处于（）

A.溢价状态B.折价状态C.平价状态D.无法判断

答案：B

5.以下哪种情况可能导致可转债被赎回（）

A.股价持续低于转股价B.股价持续高于转股价一定幅度

C.市场利率上升D.债券到期

答案：B

6.可转债的票面利率一般（）普通债券

A.高于B.低于C.等于D.无法比较

答案：B

7.可转债的信用评级主要影响（）

A.转换价格B.票面利率C.转换比例D.赎回条款

答案：B

8.投资者将可转债转换成股票后，其身份转变为（）

A.债权人B.债务人C.股东D.基金份额持有人

答案：C

9.计算可转债转换价值的公式是（）

A.转换价值=可转债面值/转换价格×股票价格

B.转换价值=可转债面值×转换价格/股票价格

C.转换价值=股票价格/转换价格

D.转换价值=可转债面值×股票价格

答案：A

10.可转债的发行主体一般是（）

A.上市公司B.非上市公司C.政府D.金融机构

答案：A

二、多项选择题（每题2分，共10题）

1.可转债的特点有（）

A.债权性B.股权性C.可转换性D.高收益性

答案：ABC

2.影响可转债价值的因素包括（）

A.正股价格B.转股价格C.市场利率D.剩余期限

答案：ABCD

3.可转债的赎回条款包括（）

A.到期赎回B.有条件赎回C.强制赎回D.提前赎回

答案：AB

4.以下关于可转债转股的说法正确的有（）

A.转股后债券消失B.转股价格可以调整

C.转股会增加公司股本D.转股期限可以由投资者随意设定

答案：ABC

5.可转债的投资风险有（）

A.股价波动风险B.利率风险C.信用风险D.提前赎回风险

答案：ABCD

6.可转债的发行条件包含（）

A.公司最近3年连续盈利B.净资产符合规定

C.募集资金投向符合规定D.债券利率符合规定

答案：ABCD

7.可转债的要素调整包括（）

A.转股价格向下修正B.票面利率调整

C.赎回条件变更D.回售条件变更

答案：ACD

8.以下哪些属于可转债的价值组成部分（）

A.纯债价值B.转换价值C.期权价值D.票面价值

答案：ABC

9.可转债的回售条款一般在（）情况下触发

A.股价持续低于转股价一定幅度B.市场利率大幅上升

C.公司业绩下滑D.债券到期

答案：AB

10.可转债与普通债券相比，优势在于（）

A.可能获得股票上涨收益B.有债券基本保障

C.利率更高D.风险更低

答案：AB

三、判断题（每题2分，共10题）

1.可转债只能在规定的转换期限内进行转股。（）

答案：对

2.可转债的票面利率越高，其纯债价值越低。（）

答案：错

3.当正股价格大幅下跌时，可转债的价值主要体现为转换价值。（）

答案：错

4.发行可转债的公司一定能盈利。（）

答案：错

5.可转债的转股价格一旦确定就不能调整。（）

答案：错

6.投资者购买可转债后，只能持有至到期获得本金和利息。（）

答案：错

7.可转债的信用评级越高，其票面利率可能越低。（）

答案：对

8.回售条款对投资者不利。（）

答案：错

9.可转债的市场价格一定高于其纯债价值。（）

答案：错

10.转换价值大于纯债价值时，可转债更具有投资价值。（）

答案：对

四、简答题（每题5分，共4题）

1.简述可转债的基本概念。

答案：可转债是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券。兼具债权性与股权性，投资者持有期间可获利息，满足条件可转股，分享股价上涨收益。

2.说明影响可转债转股的因素。

答案：主要因素有正股价格，若高于转股价格且有盈利空间，投资者可能转股；转股价格，其高低直接影响转股成本；市场利率，影响债券和股票吸引力；剩余期限，期限长转股灵活性