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青岛科技大学研究生学位论文

银行理财业务投资者适当性规制研究

摘要

近年来，银行理财业务不断发展，成为银行高利润、快增长的业务，同时吸

引着中小投资者的关注。面对日渐复杂的理财产品，个人投资者因投资知识的匮

乏以及投资信息的短缺，通常需要依据银行的推介行为购买理财产品。在此过程

中，银行利用其优势地位，存在虚假宣传、恶意欺骗等不正当销售行为，导致银

行理财业务逐渐脱离“受人之托，忠人之事”的待客理念，不仅严重损害了投资

者的合法权益，也给金融市场的安全和稳定造成了极大的隐患。为保护投资者的

合法权益，推动银行理财业务向规范化、法治化方向发展，必须对银行的不当销

售行为进行规范和约束。在此过程中，投资者适当性成为监管银行行为的重要工

具。

2018年4月，由中国人民银行联合相关部门发布《关于规范金融机构资产

管理业务的指导意见》（以下简称《资管新规》），标志着我国金融监管部门对

资产管理业务进行全面规范和改革，我国进入了新资管时代。在这一背景下，银

行理财业务也迅速转型，银行从理财产品的发行方转变为代销方，而发行方仅限

于其子公司和其他具备资产管理业务资格的法人，此举措极大地降