均值-方差框架下最优投资组合选择：理论、实践与前沿.docx

均值-方差框架下最优投资组合选择：理论、实践与前沿

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场中，投资组合的选择是投资者面临的核心问题之一。随着全球经济的不断发展和金融市场的日益复杂，投资者拥有了更为丰富多样的投资选择，涵盖股票、债券、基金、期货、外汇等多个领域。然而，这些投资工具的收益与风险特性各不相同，且受到宏观经济形势、行业竞争格局、企业经营状况以及突发的政治经济事件等众多因素的综合影响，使得投资决策变得愈发复杂和具有挑战性。如何在众多的投资选项中进行合理配置，以实现风险与收益的最佳平衡，成为了投资者在金融市场中获取理想回报的关键所在。

1952年，哈里?马科维茨（HarryMar