基于量化观点Black - Litterman模型的期货投资组合优化与实证研究.docx

下载文档

0
0
约4.9万字
约 37页
2025-09-09 发布于上海
举报
版权申诉
保障服务

基于量化观点Black - Litterman模型的期货投资组合优化与实证研究.docx

1、本文档内容版权归属内容提供方，所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议，可选择认领，认领后既往收益都归您。。
2、本文档由用户上传，本站不保证质量和数量令人满意，可能有诸多瑕疵，付费之前，请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形，可联系本站下载客服投诉处理。
3、文档侵权举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。

基于量化观点Black-Litterman模型的期货投资组合优化与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在全球金融市场中，期货投资作为一种重要的投资方式，近年来取得了显著的发展。期货市场最早可追溯到19世纪的美国芝加哥，当时为稳定农产品价格，减少风险，商人开始采用远期合约方式交易，随后1848年芝加哥期货交易所（CBOT）成立，标志着现代期货交易的开端。此后，期货市场不断发展，20世纪70年代金融期货应运而生，交易品种日益丰富。进入21世纪，电子化交易普及，全球期货市场联系紧密，市场透明度和流动性不断提高。如今，期货市场不仅在规模上持续扩张，