某某物流应收账款收益权投资集合资金信托计划可行性研究报告【完整版】.docVIP

某某物流应收账款收益权投资集合资金信托计划可行性研究报告【完整版】(文档可以直接使用，也可根据实际需要修订后使用,可编辑放心下载）

某某物流应收账款收益权投资集合资金信托计划可行性研究报告【完整版】

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泰山信托-亚太物流应收账款收益权投资

集合资金信托方案

可行性研究报告

〔资金用途：受让亚太物流控股〔集团〕持有的对上海亚太物流颐和投资的应收账款收益权〕

信托业务总部北京业务分部

工程执行经理：XXX

2021年12月

目录

TOC\o1-3\h\z\u第一局部：工程根本情况 1

一、 工程摘要 1

二、 工程拟采用方案 1

(一) 交易根本要素 1

(二) 交易结构 2

(三) 交易过程说明 2

(四) 增信措施 3

第二局部：交易对手分析 4

一、 公司根本情况 4

二、 公司股权结构及实际控制人 4

三、 公司组织架构和管理层情况 5

四、 公司经营情况 8

五、 公司财务状况 16

第三局部：应收账款(根底资产)分析 23

一、 应收账款的形成原因 23

二、 应收账款确实认 24

第四局部：资金用途分析 24

第五局部：还款来源分析 25

第六局部：担保方情况 30

一、 担保方根本情况 30

二、 担保方组织架构和管理团队 31

三、 保证人经营情况 32

四、 保证人财务情况 34

第七局部：抵押物及质押物情况 41

一、 抵押物情况 41

二、 质押物情况 43

第八局部工程风险和收益分析 45

一、 优势分析 45

二、 风险分析 46

第九局部：总体评估及建议 46

第一局部：工程根本情况

工程摘要

亚太物流控股〔集团〕〔以下或简称“亚太物流〞〕向我司申请转让其合法持有的对上海亚太物流颐和投资(以下或简称“颐和投资〞)的应收账款收益权(该项应收账款收益权净颐和投资、亚太物流、德众资本控股和德众置业控股(集团)确认金额为20.37亿元，还款期限与本信托方案期限相匹配)，转让价款拟定为人民币8亿元，具体金额以信托方案实际募集资金为准。信托方案满12个月，亚太物流承诺对上述应收账款收益权进行回购。

工程拟采用方案

交易根本要素

信托计划方案要点

工程名称

泰山信托-亚太物流应收账款收益权投资集合资金信托方案

交易对手名称

亚太物流控股〔集团〕

信托方案资金额度

人民币8亿元

信托方案期限

12个月

资金用途

本信托方案所募集资金将主要用于购置船舶、购置船用发动机、集装箱建造、船舶租赁、飞机租赁及餐饮卡系统的开发等，资金需求合计约为12亿元。

还款来源

亚太物流经营性收益

交易结构

我司发起设立“泰山信托-亚太物流应收账款收益权投资集合资金信托方案〞，募集资金用于受让亚太物流持有对上海亚太物流颐和投资的应收账款收益权。

信托期限结束时，亚太物流对上述应收账款收益权进行回购。

风控措施

土地抵押

上海亚太物流颐和投资〔亚太物流之子公司，以下或简称“颐和投资〞〕流将其合法持有的位于上海浦东新区潍坊新村的土地使用权〔房地产权证证号：冀房地廊字(2021)第066606号，使用权面积20,832.9平方米〕抵押给我司，为本信托方案项下亚太物流的应收账款收益权回购义务提供抵押担保。该宗土地购置费用约为20.37亿元。根据深圳世联土地房地产评估2021年4月11日出具的?预估说明?(编号：2021-Y03145)，上述宗地抵押价值为人民币2,008,714,545元。

股权质押

亚太物流、德众资本控股和德众置业控股(集团)将其合计持有的颐和投资100%的股权质押给我司，为本信托方案项下亚太物流的应收账款收益权回购义务提供质押担保。根据北京世联华信资产评估2021年3月29日出具的?关于上海亚太物流颐和投资全部股权价值资产评估价值咨询预估报告?(世联华信资评报字[2021]第006号)，颐和投资全部股权价值于评估基准日2021年12月31日的市场价值为296,632,000.00元。

保证担保

德众集团为本信托方案项下亚太物流的应收账款收益权回购义务提供无限连带责任担保。

结论

亚太物流经营规模较大，抗风险能力强；公司账务清晰，信用状况良好；收益良好，期限适当，建议操作！