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2025年职业资格证券从业资格证券分析师-证券发行与承销参考题库含答案解析(5套)

2025年职业资格证券从业资格证券分析师-证券发行与承销参考题库含答案解析(篇1)

【题干1】首次公开发行（IPO）中，拟上市公司最近一个会计年度的营业收入应当满足以下哪项条件？

【选项】A.人民币3000万元以上

B.人民币5000万元以上

C.人民币2000万元以上

D.人民币1000万元以上

【参考答案】A

【详细解析】根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，拟上市公司最近一个会计年度营业收入需达到人民币3000万元以上。选项B适用于符合条件但未达到标准的企业，选项C和D为干扰项。

【题干2】证券承销的两种主要方式是？

【选项】A.余额承销与全额承销

B.联席承销与单独承销

C.代销与包销

D.预售与跟销

【参考答案】A

【详细解析】余额承销要求承销商按约定比例承销，剩余部分由发行人自行销售；全额承销则由承销商全部承销。选项B中的联席承销属于合作形式，C和D为非标准术语。

【题干3】联席承销人中牵头承销人的主要职责不包括以下哪项？

【选项】A.制定承销方案

B.承担承销费用支付

C.协调各方利益关系

D.组织路演推广

【参考答案】B

【详细解析】牵头承销人负责制定承销方案、组织路演及协调利益，但费用支付通常由联席承销人共同承担，非牵头方单独负责。选项A、C、D均为牵头承销人职责。

【题干4】上市公司发行可转债时，转股价格应不低于以下哪个数值？

【选项】A.募集说明书公告前20个交易日的市价平均值的80%

B.募集说明书公告前10个交易日的市价平均值的90%

C.募集说明书公告前30个交易日的市价平均值的70%

D.募集说明书公告前15个交易日的市价平均值的85%

【参考答案】A

【详细解析】《上市公司证券发行管理办法》规定，转股价格不得低于前20个交易日市价平均值的80%，且不得低于发行前1日收盘价的90%。选项B、C、D均未满足最低要求。

【题干5】在IPO保荐书中，保荐机构需对发行人最近三年财务报表进行核查，核查程序不包括以下哪项？

【选项】A.实地走访生产场所

B.核对原始凭证与财务记录

C.调取第三方审计报告

D.要求管理层出具书面承诺

【参考答案】C

【详细解析】保荐机构需通过实地核查、凭证核对等方式验证财务真实性，但审计报告应由会计师事务所出具，非保荐机构直接调取。选项A、B、D为核查程序。

【题干6】关于上市公司配股定价原则，以下哪项表述错误？

【选项】A.配股价格不得低于配股前最新市价的90%

B.配股价格可高于发行前20个交易日市价平均值的150%

C.配股价格由股东大会审议通过后确定

D.配股定价需考虑市场环境与公司成长性

【参考答案】B

【详细解析】《上市公司证券发行管理办法》规定，配股价格不得超过发行前20个交易日市价平均值的150%，且不得低于前20个交易日的市价平均值的90%。选项B违反上限规定。

【题干7】证券承销商在承销过程中面临的主要风险不包括以下哪项？

【选项】A.市场风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.操作风险

【参考答案】C

【详细解析】承销商风险主要包括市场波动（A）、销售困难（B）、操作失误（D），信用风险通常指向发行人违约，属于发行人风险范畴。

【题干8】上市公司发行优先股时，优先股股东在利润分配顺序中的优先级高于以下哪类股东？

【选项】A.普通股股东

B.债券持有人

C.优先股股东

D.股东大会决议事项

【参考答案】A

【详细解析】优先股股东享有固定股息优先权，优先于普通股股东分配利润，但劣后于债券持有人。选项B为干扰项。

【题干9】在IPO尽职调查中，对发行人关联方交易的重点核查内容包括？

【选项】A.交易价格公允性

B.交易背景真实性

C.交易金额占比合理性

D.交易合同履行情况

【参考答案】A

【详细解析】关联交易需核查是否公允，防止利益输送。选项B、C、D为一般核查内容，非核心重点。

【题干10】关于科创板首次公开发行定价，以下哪项正确？

【选项】A.采用固定价格方式，网上定价时间不超过5个自然日

B.采用注册制，定价由保荐机构自主确定

C.网上申购价格不得高于发行定价的100%

D.定价基准日可为发行前20个交易日收盘价

【参考答案】C

【详细解析】科创板实行注册制，定价基准日为发行前20个交易日中位数或平均价，网上申购价格不得