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2026中级财务管理打印版【第一章】总论东敏老师

一、企业与企业财务管理

1.企业的定义与功能

企业是依法设立的，以营利为目的，运用各种生产要素（土地、劳动力、资本和技术等），向市场提供商品或服务，实行自主经营、自负盈亏、独立核算的法人或其他社会经济组织。企业的功能主要包括：

创造财富：通过生产和销售产品或服务，为社会创造物质财富，推动经济增长。例如，苹果公司通过不断创新推出iPhone等产品，获得了巨额利润，同时也带动了上下游产业链的发展。

促进就业：提供了大量的工作岗位，吸纳不同层次的劳动力。像富士康这样的大型制造企业，雇佣了数以百万计的员工。

科技创新：是技术创新的主体，许多重大的科技突破都来自企业。比如华为在5G通信技术领域的研发投入和创新成果。

2.企业的组织形式

个人独资企业

个人独资企业是由一个自然人投资，财产为投资人个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任的经营实体。优点是创立容易、经营管理灵活自由、不需要缴纳企业所得税。缺点是业主对企业债务承担无限责任，难以从外部获得大量资金用于经营，企业的生命有限。例如，街边的小餐馆很多是个人独资企业形式。

合伙企业

合伙企业是由两个或两个以上的自然人通过订立合伙协议，共同出资经营、共负盈亏、共担风险的企业组织形式。分为普通合伙企业和有限合伙企业。普通合伙企业由普通合伙人组成，合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任。有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。合伙企业的优点是创立容易、资金来源和信用能力较个人独资企业有所增强。缺点是合伙人对企业债务承担无限连带责任，企业的决策需要合伙人共同协商，可能导致决策效率低下。比如一些律师事务所、会计师事务所常采用合伙制。

公司制企业

公司是指依照公司法在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司。公司制企业的优点是容易转让所有权、有限债务责任、可以无限存续、融资渠道较多。缺点是组建公司的成本高、存在代理问题（所有者和经营者分离可能导致经营者为了自身利益而损害所有者利益）、双重课税（公司需要缴纳企业所得税，股东分配利润时还需要缴纳个人所得税）。例如，像中国石油、工商银行等大型企业都是公司制企业。

3.企业财务管理的内容

投资管理

企业的投资活动可以分为对内投资和对外投资。对内投资是指企业将资金投放于为取得供本企业生产经营使用的固定资产、无形资产等。对外投资是指企业将资金投放于其他企业或项目。投资管理需要对投资项目进行可行性分析，评估投资项目的收益和风险，选择合适的投资项目。例如，企业决定是否建设新的生产线属于对内投资决策，而收购其他企业股权则属于对外投资。

筹资管理

企业的筹资方式有股权筹资和债务筹资。股权筹资是指企业通过发行股票等方式筹集资金，投资者成为企业的股东，享有企业的所有权。债务筹资是指企业通过向银行借款、发行债券等方式筹集资金，企业需要按照约定的期限和利率偿还债务。筹资管理需要合理确定筹资规模、筹资渠道和筹资方式，降低筹资成本，控制筹资风险。比如，企业在发展初期可能更倾向于股权筹资，而在稳定发展阶段可能会适当增加债务筹资。

营运资金管理

营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理。流动资产管理主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。企业需要合理确定现金持有量，加快应收账款的回收，控制存货水平。流动负债管理主要包括短期借款管理和商业信用管理。企业需要合理安排短期借款的期限和金额，利用商业信用进行短期融资。例如，企业通过优化供应链管理，减少存货积压，提高资金使用效率。

成本管理

成本管理是企业生产经营过程中各项成本核算、成本分析、成本决策和成本控制等一系列科学管理行为的总称。成本管理的目标是降低成本，提高企业的经济效益。企业可以通过成本核算，了解成本的构成和变化情况，通过成本分析找出成本控制的关键点，通过成本决策选择最优的成本方案，通过成本控制确保成本目标的实现。比如，企业通过采用先进的生产技术和管理方法，降低生产成本。

利润分配管理

利润分配是指企业将实现的净利润按照一定的顺序和比例在投资者和企业留存之间进行分配。利润分配管理需要兼顾投资者的利益和企业的发展需要，合理确定利润分配政策。企业可以采用剩余股利政策、固定股利政策、固定股利支付率政策和低正常股利加额外股利政策等。例如，一些成长型企业可能会选择较低的股利分配率，将更多的利润用于企业的再投资。

二、财务管理目标

1.利润最大化

利润最大化目标是指企业通过合理的经营管理，使企业的利润达到最大。该目标的优点是有利于企业资源的合理配置和经济效益的提高，能够直观地反映企业