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后金融危机时代公允价值应用环境的重塑与反思

一、引言

1.1研究背景与动因

2007年，美国次贷危机爆发，并迅速演变为一场全球性的金融危机，对全球经济造成了巨大冲击。在这场危机中，公允价值计量成为了各界关注的焦点。公允价值计量作为一种重要的会计计量属性，旨在反映资产和负债的当前市场价值，为财务报表使用者提供更相关、更及时的信息。然而，在金融危机期间，公允价值计量却引发了广泛的争议和质疑。

金融界的一些人士认为，公允价值计量在金融危机中起到了推波助澜的作用。在市场低迷时期，金融资产价格大幅下跌，按照公允价值计量，金融机构需要对其持有的金融资产进行减值处理，这导致了金融机构的资产负债表恶化，资本充足率下降，进而引发了市场恐慌和信心危机。此外，公允价值计量还被指责加剧了金融市场的顺周期性，即在市场繁荣时，金融资产价格上涨，金融机构的资产价值增加，资本充足率提高，从而促使金融机构进一步扩大信贷规模，推动市场泡沫的形成；而在市场衰退时，金融资产价格下跌，金融机构的资产价值减少，资本充足率下降，迫使金融机构收缩信贷规模，加剧市场的衰退。

会计界则认为，公允价值计量能够及时反映市场变化，为投资者提供更准确的信息，有助于投资者做出正确的决策。公允价值计量本身并不是金融危机的根源，而是金融危机暴露了金融市场和金融机构存在的问题。此外，会计界还指出，在金融危机期间，公允价值计量的应用受到了市场非理性因素的影响，导致了公允价值的扭曲。

面对金融界和会计界的争议，各国政府和监管机构纷纷对公允价值计量进行了重新审视和评估。美国证券交易委员会（SEC）在2008年12月发布了《关于公允价值会计的研究报告》，认为公允价值会计在金融危机中发挥了重要作用，但也存在一些需要改进的地方。国际会计准则理事会（IASB）和美国财务会计准则委员会（FASB）也对公允价值计量准则进行了修订和完善，以提高公允价值计量的可靠性和透明度。

在这样的背景下，研究公允价值应用的环境问题具有重要的理论和现实意义。从理论层面来看，公允价值的应用与会计环境密切相关，不同的环境因素会对公允价值的计量和披露产生不同的影响。通过研究公允价值应用的环境问题，可以深入了解公允价值的本质和特点，进一步完善公允价值理论体系。从现实角度出发，金融危机的爆发凸显了公允价值应用环境中存在的问题，如市场非理性、监管不完善等。研究公允价值应用的环境问题，有助于发现这些问题，并提出相应的解决措施，为公允价值的合理应用提供保障，提高财务信息质量，增强投资者信心，维护金融市场稳定。

1.2研究价值与实践意义

本研究具有重要的理论与实践意义，能够为公允价值理论的完善以及实际应用提供有力支持。

在理论价值方面，过往对公允价值的研究多聚焦于计量方法和准则本身，对其应用环境的系统分析相对匮乏。本研究深入剖析公允价值应用的环境问题，有助于填补这一理论空白，完善公允价值理论体系。从会计环境与公允价值的内在联系出发，研究经济、政治、法律、文化等多方面环境因素对公允价值应用的影响，能进一步明确公允价值在不同环境下的适用性和局限性，为后续研究提供新的视角和思路，推动会计理论的发展，使会计理论更好地适应不断变化的经济环境。

在实践意义层面，对企业而言，有助于企业正确选择和运用公允价值计量属性，提高财务信息质量。通过对应用环境的分析，企业能更清晰地了解在何种情况下采用公允价值计量能更准确地反映资产和负债的真实价值，从而为投资者、债权人等利益相关者提供更具决策相关性的信息。以金融企业为例，在金融市场波动较大时，依据对市场环境和自身业务特点的分析，合理运用公允价值计量金融资产和负债，避免因不合理的计量导致财务报表数据失真，增强市场对企业的信心。

对市场监管而言，研究公允价值应用的环境问题能为监管机构制定更有效的监管政策提供依据。在金融危机中，公允价值计量暴露出的问题凸显了监管的重要性和复杂性。监管机构可以根据本研究的成果，加强对市场环境的监测和调控，规范企业公允价值计量的应用，防范金融风险的发生和扩散。例如，在市场非理性波动时，监管机构可以出台相关政策，限制企业过度依赖公允价值计量，或者要求企业在披露公允价值信息时提供更详细的说明和风险提示，维护金融市场的稳定和公平。

1.3研究思路与方法

本研究旨在深入剖析公允价值应用的环境问题，以金融危机为切入点，全面系统地探讨公允价值在不同环境下的应用状况及面临的挑战。

研究思路方面，首先梳理公允价值的理论基础，包括其定义、特点、计量方法以及与其他计量属性的关系，明确公允价值的内涵和本质。其次，详细阐述公允价值应用的环境因素，从经济、政治、法律、文化等多个维度分析环境对公允价值应用的影响，构建公允价值应用的环境分析框架。然后，结合金融危机这一特殊背景，深入研究公允价值在危机期间的应用表现