中国数字普惠金融对客户集中度的影响.pdfVIP

摘要

数字普惠金融通过数字工具赋能金融服务，兼具数字金融与普惠金融的优

势，能够提升金融服务的渗透性和普及性，为企业提供价格合理、高效便捷的

金融服务，提高企业贷款可得性。长期以来，中国企业更青睐于关系型交易，

虽然与大客户保持稳定的合作关系对企业经营发展至关重要，但客户集中是一

把双刃剑，如果大客户发生变化，严重依赖大客户会引发一系列潜在风险。

本文从大客户关系视角，关注数字普惠金融如何影响客户集中度。基于数

字普惠金融的属性，将其分为普惠程度和数字化程度两个方面，分别研究普惠

程度和数字化程度对企业客户集中度的影响。选取2011—2020年中国非金融类

A股上市企业的面板数据，以及省级层面的数字普惠金融指数，通过覆盖程度

指数和使用深度指数两个一级指标加权来衡量普惠程度，用数字化程度指数这

一级指标衡量数字化程度。研究发现，数字普惠金融的普惠程度能够降低客户

集中度，数字化程度对客户集中度的影响不显著；供给商业信用加强数字普惠

金融的普惠程度对客户集中度的负向影响作用；并且普惠程度对客户集中度的

负向影响在民营企业、西部地区的企业、衰退期的企业的作用更显著。上述结

论为研究企业客户关系管理和数字普惠金融提供了新的视角，对企业实现客户

多元化，破解“大客户依赖”提供新思路，以及政府机构制定政策具有重要的

实际意义。

关键词：数字普惠金融，普惠程度，数字化程度，客户集中度

ABSTRACT

Digitalinclusivefinanceempowersfinancialservicesthroughdigitaltools,

combinestheadvantagesofdigitalfinanceandinclusivefinance,canimprovethe

penetrationandpopularizationoffinancialservices,provideenterpriseswith

convenient,andaffordablefinancialservices,andimprovetheavailabilityofcorporate

loans.Foralongtime,Chineseenterpriseshavepreferredrelationship-based

transactions.Althoughmaintainingstablecooperativerelationshipswithlarge

customersisessentialforbusinessdevelopment,customerconcentrationisadouble-

edgedsword.Iflargecustomerschange,heavyrelianceonlargecustomerswilltrigger

aseriesofpotentialrisks.

Fromtheperspectiveofcustomerrelationships,thisarticlefocusesonhowdigital

financialinclusionaffectscustomerconcentration.Basedonthecharacteristicsof

digitalinclusivefinance,itisdividedintotwoaspects:inclusivenessanddigitalization,

andtheimpactofinclusivenessanddigitalizationontheconcentrationofenterprise

customersisstudiedrespectively.ThisthesisiscontainedwiththedataofA-sharelisted

enterprisesfrom2011to2020,andtheprovi