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非上市公司股权激励计划设计与实施策略研究

目录

一、绪论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

1.1研究背景与意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6

1.2国内外研究现状述评．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7

1.3研究内容与框架．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10

1.4研究方法与创新点．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11

二、非上市公司股权激励基础理论分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．12

2.1股权激励基本概念界定．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14

2.1.1股权激励的定义与内涵．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．16

2.1.2非上市公司的特征及其对激励的影响．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18

2.2股权激励的主要模式比较．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．19

2.2.1股票期权模式解析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．22

2.2.2限制性股权模式探讨．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．23

2.2.3股票增值权模式分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．26

2.2.4其他创新模式简介．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．29

2.3股权激励的激励效应与潜在风险．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．31

2.3.1激励机制的作用机理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．33

2.3.2可能存在的风险点及防范．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．37

三、非上市公司股权激励计划的设计要素．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．40

3.1激励对象的选择标准与范围．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．41

3.1.1关键岗位人员识别．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．45

3.1.2激励层级的设定考量．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．47

3.2激励工具的选择与组合．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．49

3.2.1不同工具的适应性分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．52

3.2.2工具组合的效用最大化．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．54

3.3激励数量的确定方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．56

3.3.1激励额度测算模型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．58

3.3.2总量与individual．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．60

3.4资金来源与成本测算．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．62

3.4.1股权获取途径分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．64

3.4.2激励计划成本构成与预算．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．69

四、非上市公司股权激励计划的实施流程．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．71

4.1计划拟定与内部沟通．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．76

4.1.1激励草案的拟定流程．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．76

4.1.2董事会及高管的意见征询．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．77

4.2外部法律合规性审查．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．79

4.2.1专业法律顾问的介入．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．80

4.2.2激励计划的合规性确认．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．84

4.3计划的正式审批与发布．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．86

4.3.1股东会的决策程序．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．