2025年大学经济犯罪侦查专业题库—— 金融衍生品犯罪与防范.docxVIP

2025年大学经济犯罪侦查专业题库——金融衍生品犯罪与防范

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、名词解释（每小题3分，共15分）

1.金融衍生品

2.内幕交易

3.程序化交易

4.场外衍生品（OTCDerivatives）

5.金融衍生品犯罪侦查

二、简答题（每小题5分，共20分）

1.简述金融衍生品的主要特征。

2.比较金融期货与金融期权的核心区别。

3.列举至少三种利用金融衍生品进行市场操纵的常见手法。

4.经济犯罪侦查人员在调查金融衍生品交易时，通常需要关注哪些关键证据？

三、论述题（每小题10分，共30分）

1.试析利用金融衍生品进行非法集资的主要特征、风险及常见手段。

2.结合实际案例（可虚构），论述金融衍生品犯罪对金融市场秩序和投资者权益的危害。

3.从侦查取证的角度，分析侦破跨境金融衍生品犯罪所面临的主要挑战，并提出相应的对策建议。

四、案例分析题（20分）

案情描述：

某投资公司法定代表人张某，利用其掌握的内幕信息，指示其妻子开设多个证券账户，在特定金融衍生品（如股指期货）即将发布重要业绩公告前进行大量买卖交易，并在公告发布后及时平仓获利。期间，该公司还通过宣传虚假衍生品投资策略，吸引大量社会资金进行非法集资，承诺高额回报，并将部分资金用于购买高风险衍生品进行投机，最终导致投资者重大损失，公司资金链断裂，部分投资者无法收回本金。

问题：

1.张某及其妻子的行为可能触犯哪些具体的金融证券法律法规？（6分）

2.分析本案中涉及的金融衍生品犯罪类型及其构成要件。（8分）

3.如果你是负责此案的经济犯罪侦查人员，在侦查取证过程中，你会重点收集哪些证据？请列举并说明其重要性。（6分）

试卷答案

一、名词解释

1.金融衍生品：指基于基础资产（如股票、债券、商品、货币等）的价值变化而衍生出来的金融工具，其价值依赖于基础资产的表现。常见的包括期货、期权、互换、掉期等。解析：考察对金融衍生品基本概念的掌握，要求答出其定义和基础资产依赖性。

2.内幕交易：指证券交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券交易内幕信息的人员，在内幕信息尚未公开前，利用该信息买卖相关证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖相关证券的行为。解析：考察对内幕交易法律定义的掌握，需包含主体、行为方式、时间节点和对象等要素。

3.程序化交易：指利用计算机程序，根据预设的交易策略自动执行证券交易指令的交易行为。解析：考察对程序化交易定义的理解，强调其自动化和预设策略的特点。

4.场外衍生品（OTCDerivatives）：指在交易所以外，由交易双方直接协商达成的衍生品合约。与交易所交易的标准化衍生品相对。解析：考察对场外衍生品与场内衍生品区别的掌握，关键在于交易场所的非标准化和双边性。

5.金融衍生品犯罪侦查：指经济犯罪侦查机关为了查明利用金融衍生品实施的犯罪行为，依法进行的收集证据、查明犯罪事实、追捕犯罪嫌疑人等一系列侦查活动。解析：考察对金融衍生品犯罪侦查概念的理解，强调其法律性、目的性和活动内容的全面性。

二、简答题

1.金融衍生品的主要特征：（1）派生性：其价值依赖于基础资产；（2）联动性：价值随基础资产价格变动而变动；（3）杠杆性：可以用较少的资金控制价值更高的合约；（4）虚拟性/高投机性：本身不创造价值，具有高投机风险；（5）跨期性：交易的是未来某个时间点的资产权利。解析：要求全面列举并解释金融衍生品的核心特征，如派生性、杠杆性是其最显著的特点。

2.金融期货与金融期权的核心区别：（1）权利义务不同：期货合约双方均有义务履行（买卖）；期权合约买方拥有权利（可买可卖）、卖方承担义务（在买方行权时必须履行）。（2）保证金制度不同：期货双方均需缴纳保证金；期权卖方需缴纳保证金，买方通常不需要。（3）风险收益特征不同：期货交易中，潜在盈利和亏损理论上均无限；期权买方亏损有限（最多为期权费），盈利无限；期权卖方盈利有限（期权费），亏损无限。（4）交易目的不同：期货常用于套期保值或投机；期权更多用于风险规避、套利或投机。解析：从权利义务、保证金、风险收益、交易目的等维度进行比较，突出两者最本质的区别。

3.利用金融衍生品进行市场操纵的常见手法：（1）连续交易操纵：利用资金优势，连续、大量地买入或卖出某种衍生品，操纵交易价格。（2）对倒操纵：自己或通过关联账户，同时进行方向相反的交易，制造虚假交易量，诱导其他投资者跟风。（3）利用程序化交易操纵：通过设计算法，自动进行高频、大额交易，影响市场价格。（4）利用内幕信息操纵：利用未公开的重大信息，提前进行衍生品交易以获利。（5）跨期、跨品种操纵：在不同期限或相关品