- 1、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
- 5、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
2023年04月01日
公用事业及环保产业行业研买入(维持评级)
行业周报究
证券研究报告
石油化工组
分析师:许隽逸(执业S1130519040001)
xujunyi@
AI算力驱动IDC扩张,将带动用电需求提升
行情回顾
◼本周(3.27-4.1)上证综指上涨0.22%,创业板上涨1.23%,公用事业板块下跌0.30%,环保板块下跌0.95%,煤
炭板块上涨0.88%,碳中和板块上涨1.47%。
每周专题:
◼AI算力要求催生数据中心规模扩张,IDC用电量需求增大。由ChatGPT引爆的各类AI+应用落地对算力提出要求,
IDC建设有望加速。根据OpenAI公开信息披露,ChatGPT训练阶段总算力消耗约为3640PF-days,对应IDC装机
功率需求2.68万千瓦。根据Similarweb的数据,截至1M23ChatGPT日活约1300万人,每人平均1000字左右
的问题,对应运行阶段每日算力消耗约为3000PF-days,对应IDC装机功率需求66.3万千瓦、全年用电量需求约
22亿千瓦时。随着模型迭代、参数量的扩大,以及日活人数的扩大,相关算力需求将成倍增加。
◼数据中心能耗大,机房空调节能升级成为数据中心节能有效途径。数据中心在带来强大算力的同时,耗电量也逐
步上升。2021年,全国数据中心耗电量达2166亿度,约占全国总耗电量的2.6%。2021年10月发改委发布《关
于严格能效约束推动重点领域节能降碳的若干意见》,其中提出“到2025年,数据中心电能利用效率普遍不超过
1.5”。当前空调系统占据数据中心耗能首位,因此在保证可用性基础上,机房空调节能升级成为创新重点。节能
高效要求的驱动下,液冷技术从2016年占比24.5%提升2019年33.4%,我们预计液冷技术将进一步替代风冷空
调,建议关注专注节能降耗机房空调的龙头企业英维克(通信组覆盖)、申菱环境。
行业要闻:
◼3月31日,国家能源局发布关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见。意见指出,到2030年,能源系统
各环节数字化智能化创新应用体系初步构筑、数据要素潜能充分激活,一批制约能源数字化智能化发展的共性关
键技术取得突破。
◼3月28日,自然资源部官网发布《自然资源部办公厅国家林业和草原局办公室国家能源局综合司关于支持光伏发
电产业发展规范用地管理有关工作的通知》,通知要求,光伏方阵用地不得占用耕地,占用其他农用地的,应根
据实际合理控制,节约集约用地,尽量避免对生态和农业生产造成影响。光伏方阵用地涉及使用林地的,须采用
林光互补模式,可使用年降水量400毫米以下区域的灌木林地以及其他区域覆盖度低于50%的灌木林地。
◼3月28日,国家市场监管总局、国务院国资委发布《关于进一步加强中央企业质量和标准化工作的指导意见》(以
下简称《意见》)。《意见》指出,中央企业要全面贯彻习近平生态文明思想,深入落实碳达峰碳中和重大战略决
策,加快绿色低碳转型和高质量发展。
投资建议:
◼火电:建议关注火电资产高质量、拓展新能源发电的龙头企业华能国际、宝新能源等;新能源发电:建议关注新
能源龙头龙源电力;核电:建议关注核电龙头企业中国核电;灵活性改造:建议关注青达环保。
风险提示:
◼电力板块:新增装机容量不及预期;下游需求景气度不高、用电需求降低导致利用小时数不及预期;电力市场化
进度不及预期;煤价维持高位影响火电企业盈利;补贴退坡影响新能源发电企业盈利等。
◼环保板块:政策释放不及预期等。
敬请参阅最后一页特别声明1
行业周报
内容目录
1.行情回顾4
2.每周专题7
3.行业数
您可能关注的文档
- 20200505-东吴证券-通信跟踪周报:周专题:基础设施公募REITS有望助推IDC大发展,Cat1激发物联网增长新活力.pdf
- 20200506-富途证券国际(香港)-AMD:数据中心高奏凯歌,笔记本市场静待开花结果.pdf
- 20200506-天风证券-通信行业研究周报:公募REITs试行有望提升IDC资产估值,MEC产业链亦需重点关注.pdf
- 20200510-东吴证券-通信跟踪周报:周专题:通信板块基金持仓持续增长,多部委助力新基建,5G、IDC、物联网持续受益.pdf
- 20200516-川财证券-计算机行业周报:云厂商加速建设数据中心.pdf
- 20200517-东吴证券-通信周专题:互联网巨头相继加大投资,云计算IDC产业链景气加速向上.pdf
- 20200524-5G高质量网络建设持续提速,继续布局数据中心各环节绩优股.pdf
- 20200724-桩基与IDC双主业布局,盈利能力大幅提升.pdf
- 20200727-积极布局IDC业务.pdf
- 20201102-Global X推出“技术颠覆”主题ETF:可再生资源&数据中心与数字基建.pdf
- 20230423-定增落地,IDC营收有待放量.pdf
- 20230428-一季度利润增长107.53%,海外游戏及IDC逐步进入回报期.pdf
- 20230514-IDC集采、专网高增长,数字化基座持续看好.pdf
- 20230515-谷歌推出新大语言模型,移动集采数据中心交换机.pdf
- 20230517-专精板翅式换热器和换热系统,2022年储能、数据中心、氢能等增量实现突破.pdf
- 20230521-数据中心大功率密度趋势下,技术变革探讨.pdf
- 20230527-NVIDIA发布FY24Q2营收指引,数据中心未来已来.pdf
- 20230527-英伟达发布季报,IDC业务创记录;移动启动5G基站集采.pdf
- 20230609-三大运营商2025年数据中心液冷技术规划超预期,关注数字经济产业链发展机会.pdf
- 20230625-关注布局机器人及数据中心液冷零部件相关公司.pdf
文档评论(0)