20230515-谷歌推出新大语言模型，移动集采数据中心交换机.pdfVIP

证券研究报告|2023年05月15日

通信行业周报2023年第15期超配

谷歌推出新大语言模型，移动集采数据中心交换机

核心观点行业研究·行业周报

行业要闻追踪：谷歌推出下一代大语言模型PaLM2。GoogleI/O2023开通信

发者大会上推出下一代大语言模型PaLM2，进一步加强逻辑和推理能力，并超配·维持评级

接入办公、搜索、聊天机器人等25种应用。海外科技公司持续关注AI投资，

证券分析师：马成龙联系人：袁文翀

建议关注AI智算中心基础设施，如光器件光模块（中际旭创、新易盛、天021021

孚通信等）。除此以外，PaLM2最轻量版本Gecko可在手机运行，反映大模machenglong@yuanwenchong@

S0980518100002

型小型化的最新进展，建议关注端侧芯片如瑞芯微等。联系人：钱嘉隆

中国移动启动2023-2024年数据中心交换机集采。中国本次采购数据中心交021

qianjialong@

换机30660台，较2022年集采规模增长接近一倍，以此粗略预估本次采购

金额有望超过40亿元。设备商有望受益运营商算网侧投入加大，建议关注市场走势

ICT设备商如中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、菲菱科思等。

行业重点数据追踪：1）运营商数据：据工信部，截至2023年3月，5G移动

电话用户达6.2亿户，占移动电话用户的36.4%；2）5G基站：截至2023年

3月，5G基站总数达264.6万个；3）云计算及芯片厂商：22Q4BAT资本开

支合计134亿元（同比-47%，环比-14%）；23Q1海外三大云厂商及Meta资

本开支合计339.5亿美元（同比-4%，环比-13%）。2023年4月，服务器芯

片厂商信骅实现营收2.28亿新台币（同比-49.8%，环比+1.0%）。

行情回顾:本周通信（申万）指数下跌4.99%，沪深300指数下跌3.07%，板

块表现弱于大市，相对收益-1.91%，在申万一级行业中排名第26名。在我资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理

们构建的通信股票池里有163家公司（不包含三大运营商），本周平均涨跌相关研究报告

幅为-2.37%，各细分领域中，专网上涨0.2%，其余板块均有回调。《通信行业周报2023年第14期-海外云厂商明确支持AI投资》

——2023-05-07

投资建议：关注AI主线与一季度复苏板块《通信行业2023年5月投资策略暨财报总结-关注AI主线与一

季度复苏板块》——2023-05-05

（1）长期视角，以ChatGPT为代表的AI应用正快速发展，而软端的迭《通信行业周报2023年第13期-运营商新兴业务增长强劲，上

海出台算力规划》——2023-04-23

代离不开硬件基础设备的保障，AI数据中心内部的各类的硬件基础设施《通信行业周报2023年第12期-大模型密集发布，AI监