2024年基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考前点题卷五.pdfVIP

2024年基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考前点题卷五

单项选择题

1.某基金成立于2012年，收到投资者出资合计人民币10亿元，分别投资了4个项目，A项目投资成本4亿元，于

2016年上市后二级市场转让共获得处置价款10亿元。B项目投资成本2亿元，于2015年股权转让给其他投资者

获得价款8亿元。C项目投资成本3亿元，于2017年向管理层出售股权获得价款2亿元。截至2017年12月31日

，该基金仍持有D项目，D项目投资成本1亿元，公允价值2亿元。假设不考虑其他税费，基金管理人将投资处

置款项金额分配给投资者，于2017年12月31日该基金的总收益倍数为（）。

A.2.75

B.2.2

C.3

D.2

参考答案：B

【慧考解析】

总收益倍数=（10+8+2+2）/10=2.2。

2.2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由（）统一行使股权投资基

金监管职责。

A.发改委

B.中国证监会

C.中国基金业协会

D.中国证券业协会

参考答案：B

【慧考解析】2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由中国证券监督管

理委员会统一行使股权投资基金监管职责。故本题选B。

3.使用相对估值法对目标企业进行估值，挑选可比公司的原则通常不包括（）。

A.所处行业、主营业务或主导产品相同或相近

B.市场环境与风险度接近

C.使用同一会计准则

D.公司规模相近

参考答案：C

【慧考解析】可比公司是指与目标公司所处的行业、公司的主营业务或主导产品、公司规模、盈利能力、资

本结构、市场环境以及风险度等方面相同或相近的公司。故本题选C。

4.根据现行自律规则，股权投资基金募集程序不包括（）。

A.投资冷静期，回访确认

B.特定对象确定，投资者适当性匹配

C.官网在线推介，披露基金信息

1

D.基金风险揭示，合格投资者确认

参考答案：C

【慧考解析】股权投资基金募集时，一般按照如下程序进行：

（1）特定对象确定。

（2）投资者风险等级划分。

（3）基金风险类型评估。

（4）投资者适当性匹配。

（5）基金风险揭示。

（6）合格投资者确认。

（7）投资冷静期。

（8）回访确认。

故本题选C。

5.杠杆收购的收购资金来源有（）。

Ⅰ.普通股

Ⅱ.夹层资本

Ⅲ.银行提供的并购贷款

Ⅳ.发行债券

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：A

【慧考解析】杠杆收购的收购资金主要有三个来源：

(1)普通股，由收购方提供资金。

(2)夹层资本，一般采取优先股和垃圾债券的形式，有时附有转股权。

(3)高级债，即银行提供的并购贷款。

故本题选A。

6.关于契约型股权投资基金，下列说法不正确的是（）。

A.契约型股权投资基金不具有独立的法人地位

B.契约型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是一种信托关系

C.契约型股权投资基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人

D.基金托管人负责保管基金资产，执行投资者的有关指令，办理基金名下的资金往来

参考答案：D

【慧考解析】A选项正确，信托（契约）型基金不具有独立的法人地位。

B选项正确，信托（契约）型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是一种

信托关系。

C选项正确，信托（契约）型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。

D选项错误，基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来。应当是执行

管理人的有关指令。

故本题选D。

7.下列不属于股权投资基金募集阶段基金管理人与投资人互动的重点是（）。

A.基金管理人召集基金年度会议

B.帮助投资者对基金管理人进行充分调研

2

C.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定

D.基金管理人开展投资者教育

参考答案：A

【慧考解析】股权投资基金募集期间，基金管理人与投资人互动的重点有：

①基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置；

②基金管理人开展投资者教育；

③帮助投资者对基金管理人进行充分调研；

④帮助投资者充