第八专题时间序列模型.pptVIP

Display菜单提供下列选项：【1】显示形式（DisplayFormat）选择以图或表来显示结果。如果选择CombinedGraphs则ResponseStandardError选项是灰色，不显示标准误差。而且应注意：输出表的格式是按响应变量的顺序显示，而不是按脉冲变量的顺序。【2】显示信息（DisplayInformation）输入产生冲击的变量（Impulses）和希望观察其脉冲响应的变量（Responses）。可以输入内生变量的名称，也可以输入变量的对应的序数。如果想显示累计的响应，则需要单击AccumulateResponse选项。对于稳定的VAR模型，脉冲响应函数应趋向于0，且累计响应应趋向于某些非0常数。第61页，共106页，星期日，2025年，2月5日【3】脉冲响应标准差（ResponseStandardError）提供计算脉冲响应标准误差的选项。解析的或MonteCarlo标准误差对一些Impulse选项和误差修正模型（VEC）一般不一定有效。若选择了MonteCarlo，还需在下面的编辑框确定合适的迭代次数。如果选择表的格式，被估计的标准误差将在响应函数值下面的括号内显示。如果选择以多图来显示结果，曲线图将包括关于脉冲相应的正负（+/-）两个标准偏离带。在CombinedGraphs中将不显示标准误差偏离带。第62页，共106页，星期日，2025年，2月5日ImpulseDefinition菜单提供了转换脉冲的选项：【1】Residual-OneUnit设置脉冲为残差的一个单位的冲击。这个选项忽略了VAR模型残差的单位度量和相关性，所以不需要转换矩阵的选择。这个选项所产生的响应函数是VAR模型相对应VMA(∞)模型的系数。【2】Residual-OneStd.Dev设置脉冲为残差的一个标准偏差的冲击。这个选项忽略了VAR模型残差的相关性。第63页，共106页，星期日，2025年，2月5日【3】Cholesky用残差协方差矩阵的Cholesky因子的逆来正交化脉冲。这个选项为VAR模型的变量强加一个次序，并将所有影响变量的公共因素归结到在VAR模型中第一次出现的变量上。注意：如果改变变量的次序，将会明显地改变响应结果。可以在CholeskyOrdering的编辑框中重新定义VAR模型中变量的次序。第64页，共106页，星期日，2025年，2月5日【5】结构分解（StructuralDecomposition）用结构因子分解矩阵估计的正交转换矩阵。如果没有先估计一个结构因子分解矩阵，或者没有对模型施加约束，这个选项不能用。【4】广义脉冲（GneralizedImpluses）描述Pesaran和Shin(1998)构建的不依赖于VAR模型中变量次序的正交的残差矩阵。应用按上面的Cholesky顺序计算的第j个变量的Cholesky因子得到第j个变量的扰动项的广义脉冲响应。第65页，共106页，星期日，2025年，2月5日【2】用户指定（UserSpecified）这个选项允许用户定义脉冲。建立一个包含脉冲的矩阵（或向量），并在编辑框中输入矩阵的名字。如果VAR模型中有k个内生变量，则脉冲矩阵必须是k行和1列或k列的矩阵，每一列代表一个脉冲向量。例：一个有k（=3）个变量的VAR模型，希望同步对第一个变量有一个正的一个单位的冲击，给第二个变量一个负的一个单位的冲击，建立一个3?1的脉冲矩阵SHOCK.值分别为：1，?1，0。在编辑框中键入矩阵的名字:SHOCK。第66页，共106页，星期日，2025年，2月5日脉冲响应函数描述的是VAR模型中的一个内生变量的冲击给其他内生变量所带来的影响。而方差分解(variancedecomposition)是通过分析每一个结构冲击对内生变量变化(通常用方差来度量)的贡献度，进一步评价不同结构冲击的重要性。因此，方差分解给出对VAR模型中的变量产生影响的每个随机扰动的相对重要性的信息。其基本思想如下所述。（三）方差分解第67页，共106页，星期日，2025年，2月5日脉冲响应函数是随着时间的推移，观察模型中的各变量对于冲击是如何反应的，然而对于只是要简单地说明变量间的影响