离散红利情境下美式看涨期权定价模型与实证探究.docx

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2025-10-16 发布于上海
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离散红利情境下美式看涨期权定价模型与实证探究

一、引言

1.1研究背景与意义

在现代金融市场中，期权作为一种重要的金融衍生工具，为投资者提供了多样化的风险管理和投资策略选择。期权定价问题一直是金融领域的核心研究课题之一，其定价的准确性直接影响着投资者的决策和金融市场的稳定运行。

在实际的金融市场中，许多公司会向股东支付红利，红利的支付方式通常分为连续红利支付和离散红利支付。虽然从简化模型的角度出发，大多数研究基于连续红利支付模型，但在现实世界里，离散红利支付更为常见。例如，在中国，许多上市公司往往每半年或一年支付一次红利，这使得考虑离散红利支付下的期权定价具有重要的现实意义。

美式看涨期权