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金融互换考试题目及答案

单项选择题（每题2分，共10题）

1.金融互换最早出现于（）

A.20世纪60年代B.20世纪70年代C.20世纪80年代D.20世纪90年代

2.利率互换的基础是（）

A.不同货币的利率差异B.不同国家的利率差异C.同一货币不同利率水平差异D.汇率差异

3.货币互换中交换的是（）

A.本金B.利息C.本金和利息D.以上都不对

4.金融互换的主要功能不包括（）

A.降低融资成本B.管理资产负债C.增加收益D.规避风险

5.利率互换中固定利率支付方的现金流是（）

A.固定的B.浮动的C.先固定后浮动D.先浮动后固定

6.货币互换中通常采用的汇率是（）

A.即期汇率B.远期汇率C.固定汇率D.浮动汇率

7.金融互换的交易双方是（）

A.个人与个人B.企业与企业C.金融机构与金融机构D.以上都可以

8.利率互换中浮动利率通常参考（）

A.LIBORB.国债利率C.存款利率D.贷款利率

9.货币互换中本金交换的时间通常是（）

A.期初B.期末C.期初和期末D.交易过程中

10.金融互换的风险主要包括（）

A.信用风险B.市场风险C.流动性风险D.以上都是

答案：1.C2.C3.C4.C5.A6.B7.D8.A9.C10.D

多项选择题（每题2分，共10题）

1.金融互换的类型有（）

A.利率互换B.货币互换C.商品互换D.股权互换

2.利率互换的特点包括（）

A.风险较小B.灵活性高C.交易成本低D.收益高

3.货币互换的作用有（）

A.降低融资成本B.规避汇率风险C.优化资产负债结构D.增加投资收益

4.金融互换的参与者包括（）

A.商业银行B.投资银行C.企业D.个人

5.利率互换中浮动利率的计算方式有（）

A.简单利率计算B.复利计算C.贴现计算D.以上都有

6.货币互换中涉及的汇率风险有（）

A.汇率波动风险B.汇率锁定风险C.汇率折算风险D.汇率调整风险

7.金融互换的交易流程包括（）

A.交易双方达成协议B.确定交易条款C.签订合同D.进行交易结算

8.利率互换中固定利率的确定依据有（）

A.市场利率水平B.交易双方信用状况C.互换期限D.以上都对

9.货币互换中利息支付方式可以是（）

A.固定利率支付B.浮动利率支付C.混合利率支付D.不支付利息

10.金融互换市场的发展趋势包括（）

A.交易规模不断扩大B.交易品种不断创新C.参与者日益多元化D.监管日益严格

答案：1.ABCD2.ABC3.ABC4.ABCD5.AB6.AC7.ABCD8.ABCD9.ABC10.ABCD

判断题（每题2分，共10题）

1.金融互换只能在金融机构之间进行。（）

2.利率互换中固定利率支付方和浮动利率支付方的风险是一样的。（）

3.货币互换中本金交换的金额是按照期初汇率确定的。（）

4.金融互换可以有效降低市场风险。（）

5.利率互换的期限通常较短。（）

6.货币互换中利息支付的币种是相同的。（）

7.金融互换的交易成本比其他金融工具低。（）

8.利率互换中浮动利率的调整周期通常是固定的。（）

9.货币互换中汇率的波动不会影响交易双方的收益。（）

10.金融互换市场的发展有利于金融市场的完善。（）

答案：1.×2.×3.×4.√5.×6.×7.√8.√9.×10.√

简答题（总4题，每题5分）

1.简述利率互换的基本原理。

答：基于交易双方在不同利率市场上的比较优势，一方以固定利率换取另一方的浮动利率，降低融资成本或调整资产负债利率结构。

2.货币互换的主要步骤有哪些？

答：确定交易对象、商定本金金额及汇率、明确利率支付方式和期限、签订合同并在期初交换本金、期间按约定支付利息、期末再交换本金。

3.金融互换有哪些风险？

答：包括信用风险、市场风险、流动性风险、汇率风险等，交易双方可能因对方违约、市场波动等遭受损失。

4.金融互换在金融市场中的作用是什么？

答：可降低融资成本、管理资产负债、规避风险