基于机器学习的金融资产定价模型研究.docxVIP

基于机器学习的金融资产定价模型研究

目录

一、内容概览．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4

1.1研究背景与意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

1.1.1金融资产定价发展历程．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7

1.1.2机器学习在金融领域的应用前景．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9

1.2国内外研究现状．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．13

1.2.1传统金融资产定价模型回顾．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．16

1.2.2基于机器学习的资产定价模型研究进展．．．．．．．．．．．．．．．．．．18

1.3研究内容与目标．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．20

1.3.1主要研究内容概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．22

1.3.2具体研究目标设定．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．24

1.4研究方法与技术路线．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．26

1.4.1采用的研究方法论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．28

1.4.2技术实现路线图．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．31

1.5论文结构安排．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．33

二、金融资产定价理论基础．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．35

2.1有效市场假说．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．37

2.1.1有效市场假说的内涵．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．40

2.1.2有效市场假说的三种形式．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．41

2.2风险与收益．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．43

2.2.1风险的度量方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．47

2.2.2收益与风险的内在联系．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．48

2.3资产定价模型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．50

2.3.1资本资产定价模型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．55

2.3.2套利定价理论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．57

2.3.3巨鲸期权模型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．59

三、机器学习及其在金融资产定价中的应用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．61

3.1机器学习概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．67

3.1.1机器学习的定义与分类．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．70

3.1.2常见机器学习算法介绍．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．75

3.2机器学习在金融市场预测中的应用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．77

3.2.1机器学习在股价预测中的应用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．80

3.2.2机器学习在风险管理中的应用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．84

3.3基于机器学习的金融资产定价模型构建．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．86

3.3.1模型构建思路．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．89

3.3.2模型构建步骤．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．91

四、基于机器学习的特定资产定价模型研究．．．．．．．．．．．．．．．．．．．93

4.1基于线性回归的资产定价模型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．98

4.1.1模型原理与设定．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．100

4.1.2实证研究与结果分析．．．．．．．．．．．．