分布滞后模型.pptVIP

在许多情况下被解释变量Y不仅受到同期的解释变量Xt的影响，而且和X的滞后值Xt-1，Xt-2，…,有很强的相关性。;;第一节滞后变量模型的概念;;;;;;假如,该消费者把各年增加的收入按照以下方式分配：当年增加消费支出4000元，第二年再增加消费支出3000元，第三年再增加消费支出2000元，剩下的1000元作为储蓄。;;;于是，由该例可以得到以下消费函数关系式;;;回归系数β0称为短期影响乘数，它表示解释变量X变化一个单位对同期被解释变量Y产生的影响；β1，β2，…称为延期过渡性影响乘数，它们度量解释变量X的各个前期值变动一个单位对被解释变量Y的滞后影响，;;二、产生滞后的原因;１．心理上的原因;2．技术上的原因;3．制度上的原因;三、分布滞后模型的估计问题;１．产生多重共线问题

对于时间序列的各期变量之间往往是高度相关的，因而分布滞后模型常常产生多重共线性问题。;;３．对于有限分布滞后模型，最大滞后期k较难确定。;第二节有限分布滞后模型;;阿尔蒙（Almon）多项式滞后模型;对模型（6.2），假定它是系数随着i的增大而减小的递减滞后结构。依据数学分析的维斯特拉斯(Weierstrass)定理，多项式可以逼近各种形式的函数。于是，阿尔蒙对模型（6.2）中的系数

βj用阶数适当的多项式去逼近，即:;;取模型（6.2）中的k=3，系数多项式表达中m=2时，分布滞后模型为;将式（6.5）代入式（6.4）并整理得:;;;;将阿尔蒙多项式方法推广到阶分布滞后模型，即:;;式（6.9）可写为;把代入式（6.8）中有;;2.参数估计;二、阿尔蒙估计法的优缺点;;;2．阿尔蒙估计法的缺点;;试用Almon多项式（阶数为2）法建立其资本存量函数。;;;将原数据Xt变换成Zt，再利用Yt和Zt的数据，用最小二乘法进行估计，得到的估计方程为;由的估计值可得到的估计值为;EViews输出结果为;由于多重共线性及自由度的限制，给有限分布滞后模型的估计带来了困难。虽然阿尔蒙多项式滞后模型部分地解决了这个问题，但是它有一些麻烦的限制，在某些情况下，寻求正确的多项式次数和适当的滞后长度是很困难的。这时，无限分布滞后模型???常是更合理的模型形式。;无限分布滞后模型就是形如式（6.3）的模型，它隐含着解释变量X过去所有时期的取值都会对被解释变量Y的当期值产生影响。此外，有时从经济理论中推导出来的模型也是具有明显的无限的滞后长度的模型。;;一、库伊克模型;;将式（6.12）代入式（6.13）中，得到模型;;;;;;自适应预期模型和部分调整模型则不同于库伊克自回归模型，它们是建立在一定的经济理论基础之上的，从而经常被用来解决一些经济问题。

库伊克(koyck)变换如下：;;;二、自适应预期模型;;模型(76.15)说明：第t期消费水平不是取决于同期实际收入水平Xt，而是取决于对t+1期的预期收入水平。这是一个比较合理的经济行为假定，这种经济现象是很常见的。;;;;所谓自适应预期假定，就是预期的形成过程如下式所表达的：;;反之，若，就有，即t+1期的预期相对于t期的预期来说会自动调高。另外，由０≤γ≤１可以看出，某期对预期的调整幅度不会大于预期误差，显然γ越大，调整幅度越大。;;;有了式（6.17）后，我们就可以通过以下两种方法推导出关于某些可观测变量的表达式。

第一种方法：根据式（6.17）有表达式;将式（6.19）代入式（6.15）中，可得Yt及Yt-1的表达式为;;（6.22）;部分调整模型首先是由Nerlove基于如下事实提出的：在讨论滞后效应时，解释变量在某一时期内的变动所引起的被解释变量值的变化，要经过相当长一段时间才能充分表现出来。;;;;;设只达到了δ比例的一部分，则部分调整假设可表示为;由部分调整假设式（6.25）可得;将式（6.26）代入式（6.24），整理得;;;第四节自回归模型的估计;;;;一、部分调整模型的估计;;;;二、自适应预期模型的估计;(一)自适应预期模型的特点;;;3．解释变量Yt-1与随机误差项vt相关。;针对上面指出的自适应预期模型（6.30）的特点，如果对其直接运用普通最小二乘法进行参数估计，得到的参数估计量将是有偏且非一致的。所以，一般用工具变量法估计自适应预期模型。;（二）工具变量法;