Copula - CARCH模型视角下我国保险公司最优投资比例的深度剖析与策略构建.docx

Copula-CARCH模型视角下我国保险公司最优投资比例的深度剖析与策略构建

一、引言

1.1研究背景与意义

在经济全球化和金融市场一体化的大背景下，金融市场的波动愈发频繁且复杂。自2008年全球金融危机爆发以来，股市、债市等金融市场剧烈震荡，众多金融机构遭受重创。保险公司作为金融市场的重要参与者，其投资业务面临着前所未有的挑战。

保险公司的投资活动对其自身发展乃至整个金融体系的稳定都至关重要。保费收入和投资收益是保险公司的两大主要利润来源。在当前激烈的市场竞争环境下，承保利润空间不断被压缩，投资收益的重要性日益凸显。以国内某大型保险公司为例，过去几年其承保业务利润微薄甚至出现亏损