2025年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（1015）.docxVIP

英国特许证券与投资协会会员（CISI）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

CISI《职业行为准则》的核心原则中，“将客户利益置于自身利益之前”属于以下哪一项？

A.诚信正直

B.客户利益优先

C.专业胜任

D.保密义务

答案：B

解析：CISI《职业行为准则》明确将“客户利益优先”（ClientInterests）作为核心原则之一，要求会员在提供服务时始终以客户利益为最高优先级。A项“诚信正直”强调行为的诚实性；C项“专业胜任”侧重能力要求；D项“保密义务”涉及客户信息保护，均不符合题干描述。

根据欧盟《市场滥用法规》（MAR），以下哪类信息不属于“内幕信息”？

A.某上市公司未公开的重大并购计划

B.某银行未公开的季度利润超预期数据

C.某行业协会发布的年度行业报告（已公开）

D.某企业未公开的重大债务违约风险

答案：C

解析：内幕信息需满足“未公开”“价格敏感”两个核心条件（MAR第7条）。C项信息已公开，不符合“未公开”要求，因此不属于内幕信息。其余选项均为未公开且可能影响证券价格的重大信息。

以下哪项是投资顾问在“适合性评估”（SuitabilityAssessment）中无需收集的客户信息？

A.投资目标（如资本增值或收入）

B.风险承受能力

C.婚姻状况

D.财务状况（如收入、资产）

答案：C

解析：根据MiFIDII要求，适合性评估需收集客户的投资目标、风险承受能力和财务状况（ESMA指南）。婚姻状况与投资决策无直接关联，不属于必须收集的信息。

CISI会员持续专业发展（CPD）的年度最低要求是？

A.20小时

B.25小时

C.30小时

D.35小时

答案：D

解析：CISI规定会员每年需完成至少35小时的CPD（包括结构化与非结构化学习），以保持专业能力。其他选项为常见干扰值，但不符合CISI官方要求。

以下哪种金融工具属于“衍生工具”？

A.政府债券

B.普通股

C.股指期货

D.货币市场基金

答案：C

解析：衍生工具的价值取决于标的资产（如股票、指数）的价格变动，股指期货以股票指数为标的，属于衍生工具。A、B、D均为基础金融工具，价值直接由自身现金流或资产净值决定。

根据《反洗钱金融行动特别工作组（FATF）40项建议》，金融机构对高风险客户的尽职调查应：

A.简化程序，仅验证身份

B.定期审查，增加审查频率

C.无需留存交易记录

D.仅在首次交易时验证身份

答案：B

解析：FATF要求对高风险客户实施强化尽职调查（EDD），包括更严格的身份验证、持续监控和定期审查（建议18）。A、C、D均违反EDD要求，B为正确措施。

以下哪项不属于“市场操纵”行为？

A.对敲交易（WashTrading）

B.发布虚假研究报告误导市场

C.基于公开信息的大额交易

D.拉抬股价后抛售（PumpandDump）

答案：C

解析：市场操纵需具备“误导市场”或“人为影响价格”的意图（MAR第12条）。C项基于公开信息的交易是正常市场行为，无操纵意图；其余选项均通过虚假交易或信息干扰市场。

投资组合分散化（Diversification）的核心目的是？

A.提高预期收益

B.降低非系统性风险

C.消除系统性风险

D.减少交易成本

答案：B

解析：分散化通过投资不相关资产降低个别资产的非系统性风险（如公司特定风险），但无法消除系统性风险（如市场风险）。A、C、D均非分散化的核心目标。

CISI会员违反职业道德准则的最严重处罚是？

A.警告

B.罚款

C.暂停会员资格

D.取消会员资格

答案：D

解析：CISI纪律处分程序规定，最严重处罚为取消会员资格（CISIRulebook第6章），其他选项为较轻处罚措施。

以下哪项属于“固定收益证券”？

A.黄金ETF

B.公司债券

C.房地产信托基金（REITs）

D.普通股

答案：B

解析：固定收益证券承诺定期支付固定或浮动利息，并到期偿还本金（如公司债券）。A、C、D的收益均不固定，属于权益或另类投资工具。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）（每题至少2个正确选项）

根据MiFIDII，投资公司需向客户披露的信息包括：

A.服务费用的具体构成（如咨询费、交易佣金）

B.投资建议的潜在利益冲突

C.客户的婚姻状况

D.研究报告的成本分摊方式

答案：ABD

解析：MiFIDII要求披露费用结构（第24条）、利益冲突（第16条）及研究报告收费（第26条）。C项“婚姻状况”与客户无关，无需披露。

以下属于CISI《职业行为准则》中“保密义务”例外的情况是：

A.应监管机构要求提供客户信息

B.客户授权披露信息

C.为防范洗钱向反洗钱机构报告

D.向