第八章 其他衍生外汇交易.pptx

;;;我国外汇市场掉期类产品

我国外汇市场上，银行间人民币外汇掉期交易于2006年4月正式推出。人民币外汇掉期交易，是指交易双方约定在一前一后两个不同的交割日开展的方向相反的两笔本外币交易。在前一交割日，一方用外汇按照约定汇率从另一方换入人民币，在后一交割日，该方再用人民币按照另一约定汇率从对方处换回外汇。由于两笔交易的汇率是事先确定的，因此可以有效规避汇率波动可能造成的损失，将风险转化为确定的成本，起到管理汇率风险的作用。2005年7月21日人民币汇率制度改革以后，人民币对其他主要货币升值，使我国对外企业面临的汇率风险加大。对此，外汇掉期业务不仅可以满足投资者到境外投资的资金需求