2025年国际财资管理师(CTP)考试题库（附答案和详细解析）（1021）.docxVIP

国际财资管理师(CTP)考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

现金周转期的计算公式是（）

A.存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期

B.存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期

C.存货周转期-应收账款周转期+应付账款周转期

D.存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期

答案：B

解析：现金周转期反映企业从支付现金到收回现金的时间周期，计算公式为：存货周转期（原材料到产成品）+应收账款周转期（产成品到现金）-应付账款周转期（延迟支付供应商的时间）。选项A错误地将应付账款周转期相加，会高估现金占用；选项C、D符号错误，不符合现金流逻辑。

下列不属于集中收款模式优点的是（）

A.提高资金归集效率

B.降低跨行转账成本

C.增加分支行自主决策权

D.优化总部现金流预测准确性

答案：C

解析：集中收款模式通过将收款权限集中至总部或区域中心，减少分散管理的低效性，核心优点包括提高归集效率（A）、降低跨行成本（B）、提升预测准确性（D）。而增加分支行自主权（C）是分散收款模式的特点，故为错误选项。

企业进行利率互换的主要目的是（）

A.锁定未来汇率波动风险

B.将固定利率债务转换为浮动利率债务（或反之）

C.获得更高的债券发行评级

D.降低股权融资成本

答案：B

解析：利率互换是利率风险管理工具，通过交换固定与浮动利息现金流，帮助企业调整债务利率结构（B正确）。锁定汇率风险是货币互换的功能（A错误）；债券评级与企业信用相关（C错误）；利率互换不涉及股权融资（D错误）。

流动性风险的核心是（）

A.企业无法按时偿还短期债务

B.长期投资回报率低于预期

C.外汇交易产生汇兑损失

D.利率波动导致利息支出增加

答案：A

解析：流动性风险指企业缺乏足够现金或快速变现资产以应对短期债务支付的风险（A正确）。长期投资风险（B）属于投资风险，外汇风险（C）和利率风险（D）属于市场风险，均非流动性风险核心。

零余额账户（ZBA）的主要功能是（）

A.最大化账户利息收入

B.集中管理子账户资金，保持主账户余额为零

C.允许子账户透支并自动从主账户补款

D.限制子账户的日常支付额度

答案：C

解析：ZBA通过主账户与子账户联动，子账户支付时自动从主账户调款，收款时自动归集至主账户，保持子账户余额为零（C正确）。其目的是集中流动性管理，而非最大化利息（A错误）；主账户余额不为零（B错误）；不限制支付额度（D错误）。

下列属于表外融资工具的是（）

A.银行短期借款

B.应收账款保理（无追索权）

C.发行公司债券

D.固定资产抵押贷款

答案：B

解析：表外融资指不体现在资产负债表中的融资方式。无追索权保理将应收账款转移给第三方，企业不再承担坏账风险，因此不确认负债（B正确）。其他选项均需在表内确认负债（A、C、D错误）。

跨国公司选择多币种现金池的主要原因是（）

A.简化外汇交易流程

B.规避各国外汇管制

C.集中管理不同货币的流动性

D.降低资金池设立成本

答案：C

解析：多币种现金池允许企业以不同货币归集资金，满足全球子公司的本币支付需求，核心目的是集中管理多币种流动性（C正确）。简化流程（A）和规避管制（B）是辅助作用，设立成本通常更高（D错误）。

下列不属于流动性指标的是（）

A.流动比率（流动资产/流动负债）

B.速动比率（速动资产/流动负债）

C.现金比率（现金及等价物/流动负债）

D.资产负债率（总负债/总资产）

答案：D

解析：流动性指标衡量短期偿债能力（A、B、C均涉及流动资产与流动负债的比值）。资产负债率衡量长期偿债能力（D错误）。

企业使用锁箱系统（Lockbox）的主要目的是（）

A.延长应付账款支付周期

B.缩短应收账款回收时间

C.提高库存周转率

D.降低银行手续费

答案：B

解析：锁箱系统通过银行直接接收客户付款并处理，减少企业内部处理时间，核心目的是加速应收账款到账（B正确）。与应付账款（A）、库存（C）无关；可能增加银行手续费（D错误）。

下列属于操作风险的是（）

A.利率上升导致利息支出增加

B.交易员因系统故障误操作造成损失

C.客户违约未支付货款

D.汇率波动导致海外子公司资产减值

答案：B

解析：操作风险指由人员、流程、系统或外部事件引发的风险（如误操作）（B正确）。利率风险（A）、信用风险（C）、汇率风险（D）分属市场风险和信用风险。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）（每题至少2个正确选项）

企业现金预算的主要组成部分包括（）

A.经营活动现金流入

B.投资活动现金流出

C.筹资活动现金净流量

D.非经常性损益调整

答案：ABC

解析：现金预算需覆盖三类活动现金流：经营