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不同行业环境下市场势力会影响应计盈余管理行为吗——基于上证A股制造业公司的经验证据

1引言

行业环境作为中观经济环境的一个重要部分，行业景气度高低既直接影响公司的生产经营，又影响公司契约各方的业绩期望，进而会影响到管理层的盈余管理行为。与此同时，处于同一个行业的市场势力不同的公司，同样面对行业环境的变化，在信息机制和约束机制的双重作用下，其管理层进行盈余管理的程度和方向也会不同。

2理论分析及研究假设

盈余管理的过程实质上是管理层与外部利益相关者进行博弈的过程。通过盈余管理，管理层努力达到外部利益相关者的预期，从而获得奖励，实现自身利益的最大化。如果管理层达不到外部利益相关者的预期，就会受