2025年国际财资管理师(CTP)考试题库（附答案和详细解析）（1013）.docxVIP

国际财资管理师（CTP）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

现金转换周期（CashConversionCycle）的核心计算要素不包括以下哪项？

A.存货周转期

B.应收账款周转期

C.应付账款周转期

D.固定资产折旧期

答案：D

解析：现金转换周期（CCC）的计算公式为：CCC=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。其反映企业从采购到销售再到收回现金的时间跨度，与固定资产折旧期无关。选项D错误。

以下哪项属于银行流动性风险的核心指标？

A.资本充足率（CAR）

B.净稳定资金比率（NSFR）

C.资产负债率（D/A）

D.销售利润率（ROS）

答案：B

解析：净稳定资金比率（NSFR）是巴塞尔协议Ⅲ中用于衡量银行长期流动性风险的指标，要求银行保持稳定的资金来源以支持长期资产。资本充足率（CAR）衡量资本风险，资产负债率（D/A）衡量财务杠杆，销售利润率（ROS）衡量盈利能力，均不属于流动性风险指标。选项B正确。

在跨国公司资金池（CashPooling）中，“名义资金池”与“实体资金池”的主要区别是？

A.是否实际转移资金所有权

B.是否涉及外汇兑换

C.是否需要银行参与

D.是否计算利息

答案：A

解析：名义资金池（NotionalPooling）仅在账户层面合并余额计算利息，不实际转移资金所有权；实体资金池（PhysicalPooling）则通过资金上收/下拨实现账户余额集中，涉及资金所有权转移。选项A正确。

以下哪种支付工具的信用风险由银行承担？

A.商业汇票

B.支票

C.银行本票

D.托收承付

答案：C

解析：银行本票是银行签发的承诺无条件支付的票据，信用风险由银行承担；商业汇票由企业签发，信用风险由企业承担；支票的信用风险取决于出票人账户余额；托收承付是商业信用结算方式。选项C正确。

利率互换（InterestRateSwap）的主要目的是？

A.对冲汇率风险

B.降低融资成本

C.获取股票增值收益

D.规避商品价格波动

答案：B

解析：利率互换通过交换固定利率与浮动利率现金流，帮助企业将负债利率类型转换为更优形式（如将浮动利率转为固定利率），从而降低融资成本。选项B正确。

以下哪项不属于企业司库（Treasury）的核心职能？

A.现金流预测

B.税务筹划

C.外汇风险管理

D.资本结构优化

答案：B

解析：企业司库的核心职能包括流动性管理、风险管理（外汇/利率）、资本结构优化、现金流预测等；税务筹划通常由税务部门负责。选项B错误。

在应收账款保理（Factoring）中，“无追索权保理”的主要特征是？

A.保理商承担买方信用风险

B.卖方保留应收账款所有权

C.融资额度不超过发票金额的50%

D.仅适用于国内贸易

答案：A

解析：无追索权保理（Non-RecourseFactoring）中，保理商在买方逾期付款时无法向卖方追偿，即承担买方信用风险；有追索权保理则保留向卖方追偿的权利。选项A正确。

以下哪种外汇风险属于经济风险（EconomicRisk）？

A.已签约未结算的欧元应收账款的本币价值波动

B.子公司财务报表折算为母公司货币的汇率差异

C.汇率变动对企业未来现金流和市场竞争力的长期影响

D.远期合约到期时实际汇率与合约汇率的差异

答案：C

解析：经济风险是汇率变动对企业未来经营现金流和市场竞争力的潜在影响（如出口商品因本币升值而失去价格优势）；交易风险（A、D）是已确认交易的汇率波动风险；折算风险（B）是财务报表转换的会计风险。选项C正确。

企业使用“锁箱系统（LockboxSystem）”的主要目的是？

A.提高应付账款支付效率

B.缩短应收账款回收时间

C.保障资金存放安全

D.优化银行账户结构

答案：B

解析：锁箱系统通过在客户所在地设置专用邮政信箱，由银行直接收取并处理支票，减少票据在途时间和处理时间，从而缩短应收账款回收周期（缩短现金到账时间）。选项B正确。

以下哪项属于“表外融资（Off-BalanceSheetFinancing）”？

A.发行公司债券

B.售后回租（SaleandLeaseback）

C.向银行申请流动资金贷款

D.发行普通股股票

答案：B

解析：售后回租中，企业将资产出售后租回，资产所有权转移但企业仍保留使用权，该交易不直接反映在资产负债表中（仅记录租赁负债），属于表外融资。其他选项均会增加资产或负债（表内融资）。选项B正确。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

企业流动性管理的主要工具包括（）。

A.现金预算（CashBudget）

B.银行透支（Overdraft）

C.商业票据（CP）

D.存货质押融资