2025年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（0929）.docxVIP

国际风险管理师（PRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下关于风险价值（VaR）的描述中，正确的是（）

A.VaR是在给定置信水平下，某一金融资产或组合在未来特定时期内的最小可能损失

B.VaR仅适用于线性金融工具的风险度量

C.VaR值越大，说明资产组合在该置信水平下的潜在损失越大

D.99%置信水平的VaR表示有1%的概率损失超过该值

答案：C

解析：VaR（风险价值）定义为“在给定置信水平下，某一金融资产或组合在未来特定时期内的最大可能损失”（排除A）。VaR可通过历史模拟法、方差-协方差法和蒙特卡洛模拟法等适用于非线性工具（排除B）。99%置信水平的VaR表示有1%的概率损失超过该值（D表述不完整，正确表述应为“有1%的概率损失超过VaR值”）。VaR值越大，代表潜在最大损失越大，因此C正确。

压力测试的核心目的是（）

A.替代VaR作为常规风险度量工具

B.评估极端情景下金融机构的风险承受能力

C.仅用于市场风险的计量

D.验证历史数据的统计稳定性

答案：B

解析：压力测试是通过模拟极端但可能发生的情景（如2008年金融危机），评估金融机构在极端情况下的风险承受能力（B正确）。压力测试是VaR的补充而非替代（排除A），可应用于市场风险、信用风险、流动性风险等多领域（排除C），其核心是情景模拟而非验证数据稳定性（排除D）。

信用风险的主要来源不包括（）

A.交易对手违约

B.债券发行人信用评级下调

C.利率波动导致债券价格下跌

D.贸易融资中买方拒绝付款

答案：C

解析：信用风险指交易对手或债务人未能履行合同义务的风险（A、D属于直接违约），信用评级下调可能导致预期损失增加（B属于信用风险）。利率波动导致的价格下跌属于市场风险（C错误）。

巴塞尔协议Ⅰ的核心内容是（）

A.提出资本充足率8%的最低要求

B.引入操作风险资本计量

C.建立流动性覆盖率（LCR）指标

D.要求银行披露风险敞口信息

答案：A

解析：巴塞尔协议Ⅰ（1988年）首次提出资本充足率（资本/风险加权资产）不低于8%的要求（A正确）。操作风险资本要求是巴塞尔协议Ⅱ（2004年）的内容（排除B），LCR是巴塞尔协议Ⅲ（2010年）的流动性指标（排除C），信息披露属于巴塞尔协议Ⅱ的“市场约束”支柱（排除D）。

以下属于操作风险中“外部欺诈”的是（）

A.银行员工故意伪造交易记录

B.黑客攻击导致系统瘫痪

C.内部审计流程缺失

D.自然灾害损坏数据中心

答案：B

解析：操作风险分为内部欺诈（员工故意欺诈，如A）、外部欺诈（第三方攻击，如B）、流程缺陷（如C）、系统故障、实体资产损坏（如D）等。因此B正确。

流动性风险的二维管理框架是指（）

A.市场流动性与融资流动性

B.短期流动性与长期流动性

C.资产流动性与负债流动性

D.表内流动性与表外流动性

答案：A

解析：流动性风险的二维管理框架包括市场流动性（资产变现能力）和融资流动性（机构获取资金的能力）（A正确）。其他选项是流动性风险的细分维度，但非核心框架。

以下风险度量指标中，具有次可加性（Subadditivity）的是（）

A.VaR（95%置信水平）

B.预期损失（ES）

C.最大损失（MaxLoss）

D.标准差

答案：B

解析：次可加性指“组合的风险不大于各资产风险之和”。VaR不满足次可加性（如两个负相关资产的VaR可能大于各自VaR之和），ES（预期损失）满足次可加性（B正确）。最大损失和标准差均不满足该性质。

信用风险内部评级法（IRB）的核心参数不包括（）

A.违约概率（PD）

B.违约损失率（LGD）

C.违约风险暴露（EAD）

D.风险价值（VaR）

答案：D

解析：IRB法要求银行估计PD（违约概率）、LGD（违约损失率）、EAD（违约风险暴露）和期限（M）四大参数（A、B、C属于核心参数）。VaR是市场风险度量指标（D错误）。

以下属于系统性风险的是（）

A.某上市公司因财务造假被退市

B.美联储加息导致全球股市下跌

C.某银行因操作失误导致大额亏损

D.某企业因行业竞争加剧利润下降

答案：B

解析：系统性风险（不可分散风险）影响整个市场，如宏观经济政策（B）。非系统性风险（可分散风险）仅影响个别主体（A、C、D属于非系统性风险）。

压力测试情景设计的“反向压力测试”是指（）

A.从已知损失结果反推可能引发该结果的情景

B.仅使用历史极端事件作为情景

C.测试风险因子向有利方向变动的影响

D.仅考虑单一风险因子的极端变动

答案：A

解析：反向压力测试是“假设机构发生重大损失或倒闭，反推可能导致该结果的情景”（A正确）。其他选项均不符合反向压力测试的定义