2025年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（0927）.docxVIP

英国特许证券与投资协会会员（CISI）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

英国金融行为监管局（FCA）的核心监管目标不包括以下哪项？

A.保护消费者权益

B.维护市场诚信

C.促进金融机构盈利

D.促进有效竞争

答案：C

解析：FCA的三大监管目标为保护消费者（A）、维护市场诚信（B）、促进有效竞争（D）。促进金融机构盈利（C）是机构自身目标，非监管目标。

根据CISI《职业道德与行为准则》，会员在处理客户利益时应遵循的首要原则是？

A.最大努力原则

B.客户利益优先原则

C.信息保密原则

D.公平对待客户原则

答案：B

解析：CISI职业道德的核心是“客户利益优先”（B），要求会员在任何情况下客户利益高于自身或机构利益。其他选项（A、C、D）为辅助原则，但非首要。

以下哪种投资工具属于封闭式基金？

A.单位信托（UnitTrust）

B.投资信托（InvestmentTrust）

C.开放式投资公司（OEIC）

D.交易所交易基金（ETF）

答案：B

解析：投资信托（B）为封闭式基金，通过发行固定数量股份在交易所交易；单位信托（A）、OEIC（C）、ETF（D）均为开放式，可随时申购/赎回。

反洗钱（AML）的“了解你的客户”（KYC）流程中，最关键的第一步是？

A.客户身份验证

B.评估客户风险等级

C.监控交易活动

D.记录保存

答案：A

解析：KYC流程的核心步骤为身份验证（A），需通过官方文件核实客户身份；后续风险评估（B）、交易监控（C）、记录保存（D）均基于身份验证完成。

根据MiFIDII规定，投资顾问向客户提供建议时必须披露的信息不包括？

A.顾问的资质与经验

B.服务费用及计算方式

C.潜在利益冲突

D.客户的风险承受能力

答案：D

解析：MiFIDII要求披露顾问资质（A）、费用（B）、利益冲突（C），但客户风险承受能力（D）是顾问需评估的内容，非强制披露信息。

以下哪类金融工具的价格主要受利率变动影响？

A.股票

B.公司债券

C.商品期货

D.外汇期权

答案：B

解析：债券（B）价格与利率呈反向变动（久期效应）；股票（A）受企业盈利影响，商品（C）受供需影响，外汇（D）受汇率波动影响。

CISI会员违反职业道德准则的最严重处罚是？

A.警告

B.暂停会员资格

C.罚款

D.取消会员资格

答案：D

解析：CISI处罚措施包括警告（A）、罚款（C）、暂停（B），最严重为取消会员资格（D），需通过纪律委员会裁决。

以下哪种风险属于系统性风险？

A.某公司因财务造假被退市

B.央行宣布加息25个基点

C.某行业因政策调整利润下滑

D.某银行因操作失误导致亏损

答案：B

解析：系统性风险（市场风险）影响所有资产，如利率变动（B）；非系统性风险（A、C、D）仅影响特定主体。

投资组合的“有效前沿”（EfficientFrontier）是指？

A.风险相同下收益最高的组合集合

B.收益相同下风险最低的组合集合

C.风险与收益均衡的最优组合

D.以上均正确

答案：D

解析：有效前沿是风险-收益坐标系中，风险相同收益最高（A）、收益相同风险最低（B）的组合集合，本质是风险收益均衡的最优解（C），故D正确。

根据《2000年金融服务与市场法》（FSMA），未经授权从事受监管金融活动的法律后果是？

A.罚款不超过5万英镑

B.监禁不超过2年

C.罚款或监禁（或两者并处）

D.仅需停止活动无需处罚

答案：C

解析：FSMA规定，未经授权从事受监管活动属刑事犯罪，可处无限额罚款或2年以下监禁（或两者并处），故C正确。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

CISI《职业道德与行为准则》的核心原则包括？（至少2个正确选项）

A.正直诚实

B.专业胜任

C.市场操纵

D.保密义务

答案：ABD

解析：核心原则包括正直诚实（A）、专业胜任（B）、客户利益优先、保密义务（D）。市场操纵（C）是禁止行为，非原则。

以下属于投资顾问“适合性评估”（SuitabilityAssessment）需考虑的客户信息有？

A.年收入与资产状况

B.投资目标（如资本增值/收入）

C.投资经验（如是否交易过衍生品）

D.客户的宗教信仰

答案：ABC

解析：适合性评估需考虑财务状况（A）、投资目标（B）、风险承受能力、投资经验（C）。宗教信仰（D）与投资无关，无需考虑。

MiFIDII对“最佳执行”（BestExecution）的要求包括？

A.选择交易场所时需考虑价格、速度、执行可能性等多因素

B.定期评估执行质量并向客户报告

C.仅需关注交易价格最优

D.允许为自身利益优先执行自有交易

答案：AB

解