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拉格朗日乘数法的投资组合优化

引言

在投资的世界里，“不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里”是最朴素的智慧，但如何科学地分配“篮子”的数量和每个“篮子”的鸡蛋重量，却是一门需要数学与金融深度结合的学问。从个人投资者分散股票、基金，到机构投资者配置股债、大宗商品、另类资产，本质上都在追求一个目标：在可接受的风险水平下获得最大收益，或在预期收益下承担最小风险。这种“风险-收益”的权衡艺术，正是投资组合优化的核心。而在众多优化工具中，拉格朗日乘数法如同一把“数学钥匙”，为我们打开了从理论模型到实际应用的大门——它能将复杂的带约束优化问题转化为简洁的极值求解，让抽象的投资目标落地为具体的资产配置比例。本文将