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第四单元公司债券

一、公司债券的（P218）（2006年案例分析题、2009年多选题、2012年多选题）

1.条件（包括但不限于）

（1）的净资产不低于3000万元，公司的净资产不低于6000万元；

（2）本次后累计债券余额不超过一期期末净资产的40％（金融类公司除外）；

（3）3年实现的年均可分配利润足以支付公司债券1年的利息；

（4）募集的投向符合国家产业政策；

（5）债券的利率超过限定的利率水平。

【例题·多选题】根据法律制度的有关规定，下列各项中，属于公司债券应当

符合的条件有（）。（2009年新制度）

A.的净资产不低于3000万元

B.公司的净资产不低于5000万元

C.本次后累计公司债券余额不超过一期期末净资产额的50％

D.3个年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息

【】AD

【解析】（1）选项AB：的净资产不低于3000万元，公司的净资

产不低于6000万元；（2）选项C：累计债券余额不超过公司净资产的40％。

2.公司债券的情形

（1）前一次公开的公司债券尚未募足；

（2）对已公开的公司债券或者其他有违约或者延迟支付本息的，且仍处于

继续状态；

（3）规定，改变公开公司债券所募金的用途；

（4）36个月内公司财务文件存在记载，或者公司存在其他重大违法行为；

（5）本次申请文件存在记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（6）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

【解释】公开公司债券筹集的，必须用于核准的用途，用于弥补亏损和非

生产性支出。

3.核准和（2012年案例分析题）

公司债券，可以申请一次核准，分期。自核准之日起，公司应

在6个月内首期，剩余数量应当在24个月内完毕。超过核准文件限定的时效未

的，须重核准后方可。首期数量应当不少于总数量的50％，剩

余各期的数量由公司自行确定，每期完毕后5个工作日内报备案。

【相关】“非上市公众公司”申请定向，可以申请一次核准，分期。自中

国予以核准之日起，公司应当在3个月内首期，剩余数量应当在12个月内

完毕。超过核准文件限定的有效期未的，必须重核准后方可。首期

数量应当不少于总数量的50％，剩余各期的数量由公司自行确定，每期

后5个工作日内将情况报备案。

Unit4CorporateBonds

1.Issuanceofcorporatebonds(P218)(2006caseanalysisq