2025年大学《数学与应用数学》专业题库—— 应用数学对风险管理的影响.docxVIP

2025年大学《数学与应用数学》专业题库——应用数学对风险管理的影响

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、

简述风险管理的定义及其主要目标。请结合概率论中的相关概念，说明如何用数学语言描述一个不确定事件的发生风险。

二、

某投资组合包含两种资产A和B，投资比例分别为50%和50%。资产A的预期收益率和标准差分别为10%和15%，资产B的预期收益率和标准差分别为8%和20%。假设两种资产的收益率满足线性相关关系，相关系数为0.4。请计算该投资组合的预期收益率和标准差。

三、

某公司考虑是否投资一个新项目。如果市场好，项目可获利1000万元；如果市场一般，项目可获利200万元；如果市场差，项目将亏损300万元。根据市场调研，预测市场好、一般、差的概率分别为0.3、0.5、0.2。公司决策者决定采用期望值法进行决策。请计算该项目投资的期望收益值，并判断根据期望值法，公司是否应该投资该项目。（无需给出决策结论）

四、

简述什么是风险价值（VaR）。假设某投资组合在未来一天内的收益率服从正态分布N(μ,σ2)，其中μ=0.0005，σ=0.02。请计算该投资组合在95%置信水平下的1天VaR值。（提示：可利用标准正态分布表）

五、

解释什么是敏感性分析。某银行发放一笔贷款，贷款金额为100万元，期限为1年。银行担心借款人的还款能力受其收入波动影响。假设借款人年收入服从正态分布N(10万,2万2)，银行设定违约阈值为年收入6万元。请定性说明银行可以通过敏感性分析来评估借款人收入下降对贷款风险的影响程度。无需进行具体计算。

六、

什么是蒙特卡洛模拟？请简述其在风险分析中的一般步骤，并说明其适用于哪些类型的风险评估问题。

七、

某公司需要决定是否购买某设备的保险。设备原值100万元，若发生故障，维修成本预计为80万元。保险公司提供两种保险方案：方案A，保费为5万元，保险期内设备故障若发生，保险公司赔偿80万元；方案B，保费为2万元，保险期内设备故障若发生，保险公司赔偿40万元。假设设备发生故障的概率为0.01。请计算两种方案的期望成本，并简述从期望成本角度如何进行比较。（无需给出结论）

八、

简述贝叶斯决策的基本思想。在风险管理中，如何运用贝叶斯定理更新风险事件的概率估计？

九、

简述线性规划在风险管理中可以解决哪些类型的问题。请举一个风险管理相关的线性规划应用实例的简单描述。（例如，描述问题背景、决策变量、目标函数和约束条件即可，无需求解）

试卷答案

一、

风险管理是指通过识别、评估、监控和控制风险，以优化风险收益比的过程。其主要目标包括：损失频率和损失强度的最小化、风险的可控性、风险的转移和风险信息的沟通。用数学语言描述不确定事件（如风险事件E）的发生风险，通常使用其发生的概率P(E)来度量可能性，并结合事件发生的潜在损失L(E)来度量损失程度。风险值（ValueatRisk,VaR）或期望损失（ExpectedShortfall,ES）等指标，可以量化在特定置信水平下可能发生的最大损失或平均损失。

二、

设投资组合收益率为R_p，资产A和B的收益率分别为R_A和R_B。

预期收益率：E(R_p)=w_A*E(R_A)+w_B*E(R_B)=0.5*10%+0.5*8%=5%+4%=9%。

协方差矩阵计算：

Cov(R_A,R_B)=ρ*σ_A*σ_B=0.4*15%*20%=0.4*0.15*0.20=0.012。

投资组合方差：

σ_p2=w_A2*σ_A2+w_B2*σ_B2+2*w_A*w_B*Cov(R_A,R_B)

=(0.5)2*(0.15)2+(0.5)2*(0.20)2+2*0.5*0.5*0.012

=0.25*0.0225+0.25*0.04+0.5*0.012

=0.005625+0.01+0.006

=0.021625。

投资组合标准差：σ_p=sqrt(0.021625)≈0.1471或14.71%。

三、

期望收益值E[收益]=1000万*0.3+200万*0.5+(-300万)*0.2

=300万+100万-60万

=340万。

计算过程展示了如何根据不同结果的概率和对应的收益（或损失）计算加权平均值，作为决策的量化依据。

四、

VaR是在给定置信水平下，投资组合在持有期可能损失的最大价值。计算1天VaR需要投资组合收益率的标准差和置信水平对应的标准正态分布分位数。

给定收益率服从N(0.0005,0.022)