2025国考北京证监局无领导小组讨论IPO审核投资者保护议题实战案例.docxVIP

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2025国考北京证监局无领导小组讨论（IPO审核、投资者保护议题）实战案例

一、开放性问题（考察综合分析能力与观点表达）

题目1（5分）：

近年来，北京证监局在IPO审核中加强了对科技创新型企业的监管，同时加大了对投资者保护的力度。部分企业家认为，“严把审核关”会延缓创新企业发展，而部分投资者则认为“加强保护”会影响市场活力。对此，你怎么看？请结合北京证监局的实际情况，阐述你的观点。

答案与解析：

答案：

1.辩证看待问题：IPO审核与投资者保护并非完全对立，而是相辅相成的。北京证监局通过精准监管平衡了创新与安全，既能防范风险，又能促进市场健康发展。

2.北京证监局的实践优势：

-审核侧重点明确：针对北京作为科技创新中心的特点，证监局在审核中侧重企业核心技术、商业模式及行业前景，避免“一刀切”压制创新。

-投资者保护措施创新：通过投资者适当性管理、信息披露标准化等方式，确保中小投资者权益，同时推动企业建立长期价值导向。

3.潜在矛盾与解决方案：

-矛盾点：部分初创企业因财务不达标被暂缓上市，但若过度审核可能导致人才流失或融资困难。

-建议：引入“绿色通道”机制，对硬科技企业实施分阶段审核，同时加强政府、交易所、中介机构的协同，提供替代性融资支持。

解析：

本题考察考生能否从政策平衡角度切入，结合北京证监局的行业特色提出系统性观点。高分要点包括：①承认矛盾但强调可调和性；②结合地域政策（如科创板试点经验）；③提出具体建议而非泛泛而谈。

二、两难问题（考察冲突解决与团队协作）

题目2（6分）：

假设你是北京证监局IPO审核小组的成员，当前面临两种选择：①优先审核一家符合国家战略但盈利能力较弱的新能源企业，以支持产业升级；②优先审核一家盈利稳定但技术含量较低的传统制造业企业，以保障市场流动性。你会如何决策？请说明理由，并尝试说服团队其他成员。

答案与解析：

答案：

1.决策倾向：优先审核新能源企业，理由如下：

-政策导向：北京证监局需响应国家“双碳”目标，新能源企业符合首都绿色发展战略。

-长期价值：此类企业虽短期盈利弱，但能推动行业迭代，符合监管机构服务实体经济的目标。

2.平衡方案：

-补充流动性：建议同时纳入传统制造业企业作为“稳定器”，形成审核组合；

-沟通机制：向市场解释审核差异，强调政策目标，避免引发误解。

解析：

本题考察政策理解与团队博弈能力。高分要点：①明确政策优先级；②提出兼顾性方案；③强调沟通策略。若直接拒绝某类企业可能被扣分，需体现灵活性。

三、资源分配问题（考察统筹规划与成本意识）

题目3（7分）：

北京证监局现有100万元预算，需分配至以下三个方向：①IPO审核技术培训（50人）；②投资者保护宣传教育（覆盖10万中小投资者）；③与高校合作设立金融研究基地。你会如何分配？请说明分配依据，并论证资源使用的性价比。

答案与解析：

答案：

1.分配方案：

-40万元→审核培训（提升效率）；

-40万元→投资者保护（扩大覆盖面）；

-20万元→研究基地（长期赋能）。

2.依据：

-审核培训：北京IPO企业数量居全国前列，培训能减少审核冗余，提高资源利用率；

-投资者保护：中小投资者占北京市场主体，宣传教育能降低纠纷率，降低后期调解成本；

-研究基地：与高校合作可形成政策智库，为北京特色监管提供智力支持。

解析：

本题考察成本效益分析能力。高分要点：①分配逻辑清晰；②结合北京市场特点（如机构投资者占比高，需侧重保护）；③强调动态调整机制（如根据审核进度调整预算）。

四、方案制定问题（考察问题解决与执行力）

题目4（8分）：

近期，北京市场出现部分上市公司通过“关联交易”进行利润操纵的现象，引发投资者投诉。假设你是北京证监局工作人员，需制定一套“关联交易专项治理方案”，请从以下三方面展开：①识别标准；②审核重点；③违规处罚建议。

答案与解析：

答案：

1.识别标准：

-交易非公允性：价格偏离市场水平超过20%的关联交易；

-交易集中度：单家关联方交易金额占公司总交易额超过30%。

2.审核重点：

-交易必要性：是否通过关联交易规避公开募资；

-信息披露完整性：是否披露关联方身份及交易细节。

3.处罚建议：

-轻微违规→监管谈话+整改要求；

-严重违规→暂停上市+处罚相关董监高。

解析：

本题考察监管实操能力。高分要点：①标准量化；②区分主观恶意与客观操作；③处罚梯度合理。需体现对北京市场特点的理解（如高科技企业关联交易较常见）。

五、观点辩论问题（考察批判性思维与反驳能力）

题目5（7分）：

某观点认为，“在强监管下，北京IPO企业将转向‘港股化’，即提前赴港上市以规避A股审核压力”。对此，请正反方分别辩论，并总