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2025年金融风险管理师监管机构对VAR模型后验测试的要求专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师监管机构对VaR模型后验测试的

要求专题试卷及解析

2025年金融风险管理师监管机构对VaR模型后验测试的要求专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据巴塞尔协议的要求，商业银行在使用VaR模型进行市场风险计量时，后验

测试的频率至少应为？

A、每日

B、每周

C、每月

D、每季度

【答案】A

【解析】正确答案是A。巴塞尔协议明确要求银行必须每日进行VaR模型的后验测

试，以确保模型的有效性和准确性。选项B、C、D的频率过低，无法及时发现模型偏

差。知识点：巴塞尔协议对后验测试的基本要求。易错点：容易混淆不同风险类型（如

信用风险）的测试频率要求。

2、在VaR模型后验测试中，当实际损失超过VaR预测值时，这种情况被称为？

A、异常值

B、突破事件

C、回测失败

D、模型失效

【答案】B

【解析】正确答案是B。突破事件（Exception）是后验测试中的专业术语，指实际

损失超过VaR预测值的情况。选项A过于宽泛，选项C和D是突破事件达到一定数

量后的结果。知识点：后验测试基本概念。易错点：容易将突破事件与模型失效直接等

同。

3、巴塞尔协议规定，如果银行在250个交易日内出现超过多少次突破事件，将导

致资本要求乘数上升？

A、5次

B、10次

C、15次

D、20次

【答案】B

【解析】正确答案是B。根据巴塞尔协议的”三区划分”标准，250个交易日内突破事

件超过10次（绿色区域为04次，黄色区域为59次，红色区域为10次以上）将触发

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惩罚性资本要求。知识点：后验测试的惩罚机制。易错点：容易记错各区间的分界点。

4、在VaR模型后验测试中，Kupiec检验主要用于评估模型的？

A、准确性

B、保守性

C、预测能力

D、稳定性

【答案】A

【解析】正确答案是A。Kupiec检验（似然比检验）专门用于评估VaR模型预测的

准确性，特别是突破频率是否与预设置信水平一致。选项B、C、D是其他检验方法关

注的重点。知识点：后验测试统计方法。易错点：容易混淆不同统计检验的用途。

5、监管机构要求银行对VaR模型进行后验测试时，最关注的是？

A、模型复杂度

B、历史数据长度

C、突破事件的分布

D、计算效率

【答案】C

【解析】正确答案是C。监管机构最关注突破事件的分布特征，包括频率、聚集性

等，这直接反映模型的有效性。选项A、B、D虽然重要，但不是监管重点。知识点：监

管视角下的后验测试关注点。易错点：容易将技术细节与监管重点混淆。

6、当VaR模型后验测试显示突破事件存在聚集性时，表明模型可能低估了？

A、市场波动性

B、流动性风险

C、操作风险

D、信用风险

【答案】A

【解析】正确答案是A。突破事件聚集通常表明模型未能捕捉到市场波动性的变化，

特别是在高波动时期。选项B、C、D不是VaR模型直接计量的风险类型。知识点：后

验测试结果解读。易错点：容易忽视聚集性这一重要信号。

7、巴塞尔协议要求银行对VaR模型后验测试结果进行定期报告，报告频率应为？

A、每周

B、每月

C、每季度

D、每年

【答案】C

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【解析】正确答案是C。巴塞尔协议要求银行至少每季度向监管机构报告后验测试

结果，包括突破事件数量和模型调整情况。选项A、B频率过高，选项D频率过低。知

识点：监管报告要求。易错点：容易混淆内部监控与外部报告的频率要求。