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中科招商创业投资管理有限公司

创业投资制度

目录

第一部分总则1

第二部分创业投资业务管理体系4

第三部分流程及评估体系6

第四部分项目实施、后期管理及投资察11

第五部分投资退出与变现13

第六部分附则13

第一部分总则

第一条为规范公司投资管理行为，防范和控制投资风险，保

障公司资产的安全与增值，根据《中科招商创业投资管理有限公司章

程》《中科招商创业投资管理有限公司股东会、董事会决议》等有关

文件的规定，参照国际创业投资业通行做法，特制定本制度。

第二条本制度所称创业投资是指公司将资产以股权方式投

资于中小高成长企业、在设定的持股时间内采取多种变现方式撤出投

资并获得增值的投资行为。

第三条投资原则

一，升值原则

公司所投资项目一个基本前提就是本公司使该项目具有升值的

能力，也就是说必须在投资公司投入后即取得升值。

二、退出渠道多元化原则

公司投资以退出决定投入，项目在投入前，必须已经有切实可

行又能增值的退出渠道，主要渠道包括：主板市场并购（包括其它协

议转让）、二板上市、境外转让或上市。

三、资源整合原则

用资源整合的理念来运作创业资本，即通过整合资源，嫁接给

相应项目的方式来使项目获得升值。

四、股东客户化原则

公司将结合股东的发展需要，在项目市场上量身定做式寻找适

合股东需要的高科技项目，进行培育或采取联合投资、优先转让等办

法与股东实现优势互补，共同发展。

五、组合投资原则

即在充分把握及平衡投资报酬与风险关系的基础上，进行行业

组合投资，单一项目投资比例不超过公司净资产的10%。

六、重点投资原则

即公司投资的重点领域集中在IT产业、生物医药和新材料行

业°

七、风险控制原则

即公司项目投资严格遵循投资决策制度，严格遵守投资决策程

序，谨慎投资，所投资项目必须满足以下条件：

（一）对于项目企业而言，必须满足下列条件：

1、经理层必须持股或有能在可预见的期限内实现的期权；

2、已经成现金销售收入，且现金销售收入处于高成长阶段;

3、管理层信用记录良好，搭配组合合理；

4、符合国家产业政策；

5、单个项目投资总额不超过300（）万元。

八、领先性原则

即公司投资的项目必须在以下几个方面具有自身优势：

（一）处于有利的行业地位，在同业中排名前三位；

（二）拥有相对垄断的资源，包括技术、人才、市场营销体

系等；

（三）具备实力较强的研发能力和后续产品；

（四）具备一定的技术壁垒或市场壁垒；

九、成长性原则

即公司投资的项目以处于成长扩张期为主，但不排除对处于种子

期而未来前景广阔的项目进行投资。

十、阶段性投资原则

即公司在决定对一个项目投资后，原则上资金不是一次性投入,

而是根据项目的实际进展情况，分阶段投入。

十一、投资方式多元化原则

即公司采取多种式的股权投资方式，如普通股、优先股、认股

权证、可转换债和可转换优先股等，原则上对企业投资不进行控股，

但不排除对极具发展潜质、潜在盈利能力强的项目进行控股投资。

第四条投资调查基本