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2025中国稀士产业市场洞察报告

从资源到战略武器，中美博弈的稀土战场

报

告目录01

告

目

录

l研究背景：稀土战略价值日益凸显，产业管控进入新阶段

l发展历程：从无序开采到话语权掌控

l市场现状：开采节奏逐渐放缓，中重稀土管控更为严格

l政策环境：从技术引导到国家统管，稀土监管步入刚性时代

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02中国稀土产业竞争格局

产业链全景：以资源为核心的倒金字塔格局

市场竞争：从储备到精炼，中国占据绝对性市场份额

技术竞争：中国全产业链技术完备，价格优势显著

内部格局：从六大集团到南北两大龙头，市场格局进一步集中

中国稀土：稀土央企唯一上市平台，全球中重稀土领军企业

北方稀土：背靠全球第一大稀土矿，掌握轻稀土定价权

03中国稀土产业需求洞察

l需求洞察—新能源汽车是稀土最主要的应用场景

l需求洞察—现代武器领域用途广泛，美国军工需求量大

l需求洞察—作为人形机器人关键材料，需求空间显著

l需求洞察—稀土永磁优势明显，单架eVTOL中用量高

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04中国稀土产业前景展望

前景展望—稀土成为中美战略博弈的前沿阵地

前景展望—为减少对中国的依赖，西方国家推进稀土布局

前景展望—中国稀土进口受冲击，未来将拓展多元化供给渠道

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PART1

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稀土产业市场现状

研究背景发展历程 市场规模 政策环境

研究背景：稀土战略价值日益凸显，产业管控进入新阶段

稀土，被誉为“工业的维生素”和“新材料的宝库”，因其独特的物理化学性质，在新能源、新材料、节能环保、航空航天、电子信息等高新技术产业中扮演着不可替代的关键角色。

近年来，随着全球地缘政治格局的深刻演变和新一轮科技革命的加速推进，稀土的战略价值日益凸显。在此背景下，中国政府从国家战略安全和产业可持续发展的角度出发，对稀土产业的管理和调控进入了新的阶段。

图1：近年来中国稀土出口管制措施

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2023.12.31

《中国禁止出口限制出口技术目录》

将稀土提炼/加工/利用等关键技术纳入禁止/限制出口

目录，技术外流需

依规审批或禁止

2024.6.29

《稀土管理条例》

明确稀土资源属于国家所有；规范勘查、开采，指标管理与企业准入；强化执法与生态保护，严禁侵占或破坏稀土资源

2024.10.19

《中华人民共和国两用物项出口管制条例》

对部分锑、超硬材料相关物项实施出口管制，明确许可、合规与执法机制

2024.12.3

关于加强相关两用物项对美国出口管制的公告

不予许可对美国的相关两用物项出口，并加强对美军民两用物项出口管制

2025.4.4

对部分中重稀土相关物项实施出口管制的决定

对7项中重稀土物项实施更严格许可管理；敏感最终用途从严审查，强调合规报关与追溯

2025.10.9

对境外相关稀土物项实施出口管制的决定

全部相关出口需逐笔许可；对国防、先进半导体与潜在军用AI等敏感用途个案严审；未经许可，禁止境外合资/技术转让/咨询；

对间接外流和再生技术纳入管制

PART1

PART1稀土产业市场现状

来源：商务部，华泰证券，

发展历程：从无序开采到话语权掌控

稀土是元素周期表中钪（Sc）、钇（Y）以及镧系（Lanthanides）全部15种元素，共17种金属元素的总称。根据其物理化学性质和在地壳中的分布规律，通常分为为轻稀土和中重稀土两类。总体来看，轻稀土“量大面广”，是构成稀土产业规模的基础；而中重稀土“量少价高”，决定了稀土产业的技术高度和战略价值。

中国稀土产业的发展大致可分为三个阶段，从起步阶段的无序开采，到开采冶炼配额制度实施，再到精准的进出口管控，逐渐掌握全球产业链的话语权。

图2：稀土分类

15种镧系元素

5758596061626364656667686970712139LaCePrNdPmSmEuGdTb