2025年金融风险管理师远期汇率与地缘政治风险事件分析专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师远期汇率与地缘政治风险事件分析专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师远期汇率与地缘政治风险事件分析

专题试卷及解析

2025年金融风险管理师远期汇率与地缘政治风险事件分析专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、当地缘政治风险事件（如战争或制裁）发生时，通常会对远期汇率产生何种直

接影响？

A、远期汇率与即期汇率差异缩小

B、远期汇率波动性显著降低

C、远期汇率反映更高的风险溢价

D、远期汇率完全脱离基本面

【答案】C

【解析】正确答案是C。地缘政治风险事件会增加市场不确定性，导致投资者要求

更高的风险溢价，这会直接反映在远期汇率定价中。A选项错误，因为风险事件通常会

扩大即期与远期汇率差异；B选项错误，风险事件会提高而非降低波动性；D选项错

误，远期汇率虽然受风险影响，但仍会部分反映基本面因素。知识点：远期汇率的风险

溢价机制。易错点：混淆风险溢价与波动性的关系。

2、在分析地缘政治风险对汇率的影响时，以下哪项指标最能反映市场恐慌程度？

A、GDP增长率

B、VIX指数

C、贸易顺差

D、外汇储备

【答案】B

【解析】正确答案是B。VIX指数（波动率指数）是衡量市场恐慌情绪的关键指标，

在地缘政治风险事件中常被用作避险情绪的代理变量。A、C、D选项分别反映经济增

长、贸易状况和外汇储备规模，虽然重要但不是直接衡量恐慌程度的指标。知识点：市

场情绪指标的应用。易错点：混淆宏观经济指标与市场情绪指标的功能。

3、当某国遭遇国际制裁时，其货币远期汇率最可能出现的变化是？

A、远期升水

B、远期贴水

C、保持不变

D、随机波动

【答案】B

【解析】正确答案是B。国际制裁通常会导致该国货币贬值预期增强，远期汇率表

现为贴水（远期汇率低于即期汇率）。A选项相反，C选项不符合市场反应规律，D选

2025年金融风险管理师远期汇率与地缘政治风险事件分析专题试卷及解析2

项忽略了系统性影响。知识点：制裁对汇率预期的影响机制。易错点：混淆升水与贴水

的定义。

4、地缘政治风险事件中，以下哪种货币最可能成为避险资产？

A、新兴市场货币

B、商品货币

C、瑞士法郎

D、高通胀国家货币

【答案】C

【解析】正确答案是C。瑞士法郎因其政治中立、经济稳定和金融体系健全，传统

上被视为避险货币。A、B、D选项货币在地缘政治风险中通常面临贬值压力。知识点：

避险货币的特征。易错点：忽略货币背后的国家经济政治特征。

5、远期汇率协议（FRA）在地缘政治风险事件中的主要作用是？

A、消除所有汇率风险

B、锁定未来汇率成本

C、预测汇率走势

D、增加投资收益

【答案】B

【解析】正确答案是B。FRA的核心功能是锁定未来特定时期的汇率，帮助企业管

理汇率风险。A选项过于绝对，C选项是衍生品的副作用而非主要功能，D选项取决于

市场情况。知识点：远期合约的风险管理功能。易错点：混淆风险管理与投机功能。

6、地缘政治风险事件对跨国公司外汇风险敞口的影响主要体现在？

A、减少交易风险

B、增加折算风险

C、降低经济风险

D、消除所有风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。地缘政治事件导致汇率剧烈波动，会增加跨国公司财务报

表折算时的风险。A、C选项与实际情况相反，D选项不现实。知识点：外汇风险敞口

的分类。易错点：混淆不同类型外汇风险的触发因素。

7、在分析地缘政治风险时，以下哪项因素对远期汇率的影响最为直接？

A、历史汇率走势

B、央行政策声明

C、突发事件新闻

D、技术分析指标

【答案】C

2025年金融风险管理师远期汇率与地缘政治风险事件分析专题试卷及解析3

【解析】正确答案是C。突发事件新闻（如战争爆发、制裁实施）会立即改变市