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2025年国家开放大学《量化投资》期末考试备考试题及答案解析

所属院校：________姓名：________考场号：________考生号：________

一、选择题

1.量化投资策略的核心是（）

A.依赖投资者经验进行决策

B.基于数据分析构建模型

C.完全随机选择交易对象

D.依靠市场情绪进行交易

答案：B

解析：量化投资策略的核心在于利用数学和统计方法，通过数据分析构建模型，进行系统化的交易决策。这种方式强调客观性和纪律性，旨在减少人为情绪对投资决策的影响。依赖经验、随机选择和情绪交易都不符合量化投资的基本原则。

2.技术分析主要关注的是（）

A.公司基本面信息

B.市场价格和交易量变化

C.宏观经济数据

D.投资者心理预期

答案：B

解析：技术分析主要研究市场价格和交易量等历史数据，通过图表和技术指标来预测未来价格走势。它不直接关注公司基本面、宏观经济或投资者心理，而是认为市场价格已经反映了所有相关信息。

3.以下哪项不属于量化投资模型的基本要素（）

A.数据收集

B.模型假设

C.交易信号生成

D.投资者情绪管理

答案：D

解析：量化投资模型的基本要素包括数据收集、模型假设和交易信号生成等。投资者情绪管理虽然对实际交易有影响，但通常不是量化模型本身的直接要素，模型更侧重于客观数据和系统化方法。

4.回测是量化投资中非常重要的环节，其主要目的是（）

A.验证模型的有效性

B.预测未来市场收益

C.优化模型参数

D.选择最佳交易时机

答案：A

解析：回测通过历史数据检验量化投资模型的实际表现，其主要目的是评估模型的有效性。虽然回测结果可能被用于参数优化和时机选择，但其根本目的是验证模型在过往市场中的表现是否可靠。

5.以下哪种方法不属于时间序列分析（）

A.ARIMA模型

B.GARCH模型

C.因子分析

D.VAR模型

答案：C

解析：时间序列分析主要研究数据点随时间的变化规律，ARIMA（自回归积分滑动平均）、GARCH（广义自回归条件异方差）和VAR（向量自回归）都是常见的时间序列模型。因子分析则是用于识别数据主要变异方向的多元统计方法，不属于时间序列分析范畴。

6.在量化投资中，以下哪种风险通常需要重点管理（）

A.政策风险

B.模型风险

C.流动性风险

D.自然灾害风险

答案：B

解析：量化投资中需要重点管理的主要风险之一是模型风险，即模型本身可能存在的缺陷或错误导致实际表现与预期不符。政策风险、流动性风险和自然灾害风险虽然也需要考虑，但模型风险是量化投资特有的关键风险。

7.以下哪种指标常用于衡量投资组合的波动性（）

A.Beta系数

B.夏普比率

C.标准差

D.信息比率

答案：C

解析：标准差是衡量投资组合波动性的常用指标，表示收益的离散程度。Beta系数衡量系统性风险，夏普比率和信息比率则是衡量风险调整后收益的指标，虽然也可能涉及波动性，但标准差是最直接的波动性度量。

8.以下哪种算法交易策略属于趋势跟踪类（）

A.均值回归

B.停损订单

C.移动平均线交叉

D.成交量加权平均价

答案：C

解析：趋势跟踪类算法交易策略旨在识别并跟随市场趋势，移动平均线交叉策略通过观察不同时间周期移动平均线的交叉情况来判断趋势方向，属于典型的趋势跟踪方法。均值回归、停损订单和成交量加权平均价则分别属于均值回归、风险控制和成交价确定策略。

9.以下哪种数据预处理方法属于归一化（）

A.标准化

B.缺失值填充

C.离散化

D.对数转换

答案：A

解析：归一化通常指将数据缩放到特定范围（如0-1）的过程，其中标准化（将数据减去均值再除以标准差）是常见的一种归一化方法。缺失值填充、离散化和对数转换虽然也是数据预处理方法，但不属于归一化范畴。

10.以下哪种方法常用于机器学习模型的特征选择（）

A.决策树

B.LASSO回归

C.PCA降维

D.线性回归

答案：B

解析：特征选择旨在从原始变量中筛选出对模型预测最有用的变量，LASSO（LeastAbsoluteShrinkageandSelectionOperator）回归通过引入L1正则化项，可以产生稀疏解，从而实现特征选择。决策树、PCA降维和线性回归虽然与特征处理相关，但LASSO回归是专门用于特征选择的方法。

11.量化投资中，以下哪种模型属于非线性模型（）

A.线性回归模型

B.逻辑回归模型

C.多元线性回归模型

D.简单移动平均模型

答案：B

解析：线性回归模型（包括简单和多元形式）和简单移动平均模型都属于线性模型，其输出与输入之间是线性关系。逻辑回归模型虽然主要用于分类，但其函数形式是非线性的，因此属于非线性模型。

12.在量化投资中，以下哪