2025年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（1101）.docxVIP

国际风险管理师(PRM)考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下哪项是企业风险管理（ERM）的核心目标？

A.完全消除所有风险

B.平衡风险与收益，实现价值最大化

C.仅关注市场风险的控制

D.确保所有业务零损失

答案：B

解析：ERM的核心是通过识别、评估和管理风险，在风险与收益间取得平衡，实现企业价值最大化（PRM框架核心原则）。A错误，风险无法完全消除；C错误，ERM需覆盖全风险类型；D错误，零损失不符合风险管理本质。

在市场风险度量中，VaR（在险价值）的定义是：

A.一定置信水平下，某一金融资产或组合在未来特定时期内的最大可能损失

B.一定置信水平下，某一金融资产或组合在未来特定时期内的最小可能损失

C.超过VaR值的尾部损失的期望值

D.历史模拟法中所有损失的平均值

答案：A

解析：VaR是“在一定置信水平（如95%）和持有期（如1天）内，可能发生的最大损失”（Jorion《金融风险管理》定义）。B错误，VaR是最大而非最小；C描述的是ES（预期损失）；D混淆了历史模拟法的计算过程。

巴塞尔协议III规定的一级资本充足率最低要求是：

A.4%

B.6%

C.8%

D.10.5%

答案：B

解析：巴塞尔III要求一级资本充足率（核心一级+其他一级）最低为6%（其中核心一级资本4.5%），总资本充足率8%（含2.5%储备资本缓冲）。A是核心一级资本最低要求；C是总资本要求；D是总资本+缓冲后的上限。

以下哪种风险属于操作风险？

A.利率波动导致债券价格下跌

B.交易员因系统故障误操作造成损失

C.借款人因经济衰退无法偿还贷款

D.汇率变动导致外汇头寸亏损

答案：B

解析：操作风险是由不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件所造成损失的风险（巴塞尔协议定义）。A、D属于市场风险；C属于信用风险。

压力测试的主要目的是：

A.替代日常风险度量（如VaR）

B.评估极端但可能事件对机构的影响

C.验证模型在正常市场条件下的准确性

D.计算风险调整后的资本收益率（RAROC）

答案：B

解析：压力测试用于识别极端情景（如2008年金融危机）下机构的脆弱性，补充VaR在尾部风险度量的不足（PRMIA教材）。A错误，压力测试是补充而非替代；C是模型验证的目的；D是绩效评估工具。

信用风险中的“PD”指：

A.违约损失率（LossGivenDefault）

B.违约概率（ProbabilityofDefault）

C.违约风险暴露（ExposureatDefault）

D.信用转换系数（CreditConversionFactor）

答案：B

解析：PD（ProbabilityofDefault）是债务人在未来一定时期内发生违约的概率，是信用风险度量的核心参数（Moody’s信用评级模型基础）。A是LGD，C是EAD，D是CCF。

流动性风险的“融资流动性风险”指：

A.市场深度不足导致资产无法及时变现

B.机构无法以合理成本及时获得资金

C.资产与负债期限错配引发的风险

D.央行货币政策变化导致的流动性收紧

答案：B

解析：融资流动性风险指机构无法通过负债或资产变现获得足够资金以履行支付义务（BCBS《流动性风险管理原则》定义）。A是市场流动性风险；C是期限错配的表现；D是外部环境因素。

以下哪种模型属于信用风险的结构化模型？

A.KMV模型（Merton模型）

B.CreditMetrics模型

C.CreditRisk+模型

D.专家判断法

答案：A

解析：结构化模型基于企业资产价值动态（如Merton模型），假设违约由资产价值低于负债触发；KMV是其典型应用。B、C属于简化模型（约化模型）；D是传统方法。

风险偏好声明（RiskAppetiteStatement）的核心作用是：

A.设定具体交易限额

B.明确机构愿意承担的风险类型和水平

C.计算经济资本

D.执行风险对冲操作

答案：B

解析：风险偏好声明是机构层面的风险容忍度框架，定义可接受的风险类型、总量及关键指标（如最大VaR值），为业务决策提供指导（COSOERM框架）。A是风险限额的作用；C是资本管理工具；D是风险应对措施。

以下哪项属于操作风险的“外部事件”类别？

A.内部欺诈（如员工盗窃）

B.自然灾害导致系统中断

C.流程设计缺陷导致重复付款

D.信息科技系统漏洞

答案：B

解析：操作风险的外部事件包括外部欺诈、自然灾害、监管变化等（巴塞尔协议分类）。A属于内部流程；C属于内部流程；D属于系统缺陷。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

市场风险的主要组成部分包括：

A.利率风险

B.汇率风险

C.股票价格风险