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(2025年)金融机构并购风险防范试卷及答案

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.金融机构并购中，因目标机构表外业务未充分披露导致的风险属于（）

A.市场风险B.财务风险C.操作风险D.法律风险

2.2025年《金融机构并购监管指引》要求，并购方需在交易前（）个工作日向银保监会提交风险预评估报告。

A.15B.30C.45D.60

3.下列哪项不属于文化整合风险的典型表现？（）

A.核心员工流失率超20%B.信息系统兼容性不足C.绩效考核标准冲突D.客户服务流程衔接断裂

4.跨境并购中，若目标机构所在国实施外汇管制新规，可能直接引发（）

A.流动性风险B.信用风险C.国别风险D.战略风险

5.某银行并购后发现目标机构存在“抽屉协议”担保，导致或有负债规模超出尽调预期3倍，该风险主要源于（）

A.尽职调查深度不足B.估值模型参数偏差C.监管政策突变D.市场预期逆转

6.2025年监管强调的“并表管理穿透性”要求，重点针对（）

A.表内资产质量B.关联交易隐蔽性C.子公司风险传导D.客户数据安全性

7.金融科技公司并购中，数据跨境流动需同时符合《数据安全法》《个人信息保护法》及（）

A.《网络安全审查办法》B.《反洗钱法》C.《商业银行法》D.《保险法》

8.并购后风险缓释工具选择中，若预期利率波动加剧，优先考虑（）

A.利率互换B.信用违约互换C.外汇期权D.股票指数期货

9.区域中小银行合并时，因地方政府干预导致资产定价偏离市场价值，属于（）

A.政策风险B.操作风险C.道德风险D.战略风险

10.并购后整合期，若核心业务系统切换导致交易中断4小时，直接触发（）

A.声誉风险B.流动性风险C.市场风险D.信用风险

二、简答题（每题8分，共32分）

1.简述金融机构并购中“战略协同风险”的主要识别维度。

2.2025年监管对并购方资本充足性提出哪些新增要求？

3.请列举并购前法律尽职调查需重点核查的五类文件。

4.金融科技并购中，数据合规风险的防范要点包括哪些？

三、案例分析题（每题15分，共30分）

案例1：2025年3月，A城商行计划并购B农商行（注册地同省）。尽调发现：B行近3年不良贷款率分别为2.8%、3.1%、3.5%（行业均值2.2%）；表外理财底层资产中15%投向当地城投平台（该区域政府债务率已超警戒线）；核心系统为自主开发，与A行系统技术架构差异显著；B行高管团队中4人计划并购后离职。

问题：结合案例，分析并购可能面临的主要风险及对应的防范措施。

案例2：C金控集团2024年收购D金融科技公司（主营智能投顾），交易完成后3个月，D公司因用户信息泄露被监管处罚5000万元，且20%高净值客户流失；同时，D公司算法模型与C集团原有风控系统不兼容，导致智能投顾产品收益率波动幅度较承诺值扩大40%。

问题：指出案例中的特殊风险类型，并设计针对性的整合方案。

四、论述题（18分）

结合2025年金融监管趋势（如《系统重要性金融机构附加监管规定》修订、金融科技监管沙盒扩容等），论述金融机构跨境并购中“风险联防机制”的构建路径。

答案

一、单项选择题

1.B2.C3.B4.C5.A6.C7.A8.A9.A10.A

二、简答题

1.战略协同风险的识别维度包括：（1）业务重叠度：核心业务条线（如公司金融、零售金融）的市场定位是否冲突；（2）客户群体匹配性：目标机构高净值客户与并购方客群的重合度及需求差异；（3）区域布局协同性：目标机构网点覆盖是否填补并购方空白区域或加剧内部竞争；（4）技术能力互补性：金融科技投入、系统架构是否支持业务融合；（5）监管适配性：并购后的综合化经营是否符合当前分业监管要求（如银行控股保险、证券的牌照限制）。

2.2025年监管新增要求包括：（1）并购方需满足“并购专项资本缓冲”，即核心一级资本充足率在并购后6个月内不得低于10.5%（原为9.5%）；（2）若并购导致系统重要性评估得分提升100分以上，需额外计提0.5%的附加资本；（3）跨境并购需按目标国监管要求，在当地设立独立资本实体，且该实体资本充足率不得低于东道国法定标准；（4）表外业务并表后，风险加权资产计算需将或有负债转换系数统一提高20%（如未决诉讼按100%而非原50%计算）。

3.法律尽职调查需重点核查：（1）股权结构文件：目标机构股东名册、股权质押/冻结登记、一致行动