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2025年国家开放大学（电大）《量化投资》期末考试复习题库及答案解析

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一、选择题

1.量化投资策略中，基于历史数据寻找规律并应用于未来的方法是（）

A.事件驱动策略

B.量化选股策略

C.机器学习策略

D.价值投资策略

答案：B

解析：量化选股策略是通过建立数学模型，基于历史数据挖掘股票的内在价值和未来表现规律，从而进行选股。这种方法依赖于历史数据的统计规律，与事件驱动、机器学习、价值投资等策略有明显区别。

2.量化投资回测中，常用的性能评价指标不包括（）

A.夏普比率

B.最大回撤

C.信息比率

D.贝塔系数

答案：D

解析：夏普比率、最大回撤和信息比率都是衡量投资策略风险调整后收益的常用指标。贝塔系数主要用于衡量系统性风险，而非策略性能评价指标。

3.在量化投资中，用于描述策略收益与市场基准收益相关性的指标是（）

A.Alpha值

B.贝塔值

C.R平方值

D.信息比率

答案：B

解析：贝塔值衡量了策略收益对市场基准收益的敏感度，即系统性风险的度量。Alpha值是超额收益，R平方值是拟合优度，信息比率是风险调整后收益的度量。

4.量化投资组合管理中，最常用的风险度量方法是（）

A.标准差

B.偏度

C.峰度

D.分位数

答案：A

解析：标准差是衡量投资组合波动性的最基本和最常用的方法，代表收益分布的离散程度。偏度和峰度描述分布的形状，分位数表示特定风险水平下的收益。

5.量化投资中，用于处理缺失数据的常用方法是（）

A.删除法

B.插值法

C.回归法

D.以上都是

答案：D

解析：处理缺失数据的方法包括直接删除含有缺失值的样本（删除法）、使用其他数据填充缺失值（插值法）、通过回归模型预测缺失值（回归法）等，以上都是常用方法。

6.量化投资策略中，基于机器学习的预测模型主要解决的问题是（）

A.因果关系分析

B.数据降维

C.时间序列预测

D.分类与回归

答案：D

解析：机器学习模型在量化投资中主要用于解决分类（如选股）和回归（如预测价格）问题。因果关系分析、数据降维和时间序列预测虽然也是机器学习的应用领域，但不是其主要解决的问题。

7.量化投资回测中，确保回测结果可靠性的关键是（）

A.使用足够长的历史数据

B.避免过拟合

C.选择合适的交易成本模型

D.以上都是

答案：D

解析：可靠的回测结果需要足够长的历史数据以避免数据挖掘偏差，避免过拟合确保策略有效性，以及选择合理的交易成本模型反映真实交易环境，以上都是关键因素。

8.在量化投资中，用于衡量策略收益稳定性的指标是（）

A.夏普比率

B.最大回撤

C.连续回撤

D.信息比率

答案：C

解析：连续回撤指策略在一定时期内连续亏损的幅度，直接反映策略收益的稳定性。夏普比率和信息比率衡量风险调整后收益，最大回撤衡量最坏情况下的损失。

9.量化投资中，用于衡量策略交易频繁程度的指标是（）

A.转换频率

B.交易成本

C.波动率

D.信息比率

答案：A

解析：转换频率指策略在特定时期内调整持仓的次数，直接反映交易活跃度。交易成本是交易频率的函数，波动率衡量收益波动，信息比率是风险调整后收益的度量。

10.量化投资策略开发中，通常最先需要确定的是（）

A.策略回测框架

B.策略核心逻辑

C.数据来源与处理

D.交易执行细节

答案：B

解析：策略开发的首要任务是明确策略的核心逻辑，即基于何种理论或规律进行投资决策。然后才是确定数据需求、选择回测框架和设计交易执行等后续步骤。

11.量化投资中，用于衡量策略收益超越市场基准的指标是（）

A.Alpha值

B.贝塔值

C.R平方值

D.信息比率

答案：A

解析：Alpha值衡量了策略相对于市场基准的超额收益，即策略的绝对收益减去基准收益。贝塔值衡量系统性风险，R平方值是拟合优度，信息比率是风险调整后收益的度量。

12.量化投资中，常用的数据类型不包括（）

A.数值型数据

B.文本型数据

C.时间序列数据

D.整理型数据

答案：D

解析：量化投资中常用的数据类型包括数值型（如价格、成交量）、文本型（如新闻）、时间序列（如每日收益）等。整理型数据不是标准的数据类型分类。

13.量化投资策略中，基于统计套利原理进行交易的策略是（）

A.事件驱动策略

B.趋势跟踪策略

C.横截面套利策略

D.时间序列套利策略

答案：C

解析：横截面套利策略利用同一时间点上不同资产之间的不合理价格关系进行交易，获取低风险收益，符合统计套利原理。事件驱动、趋势跟踪、时间序列套利各有不同的理论基础。

14.量化投资回测中，常用的过拟合检验方法