2025年保荐代表人资格考试考试题库（附答案和详细解析）（1107）.docxVIP

保荐代表人资格考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构申请保荐业务资格应当具备的净资产最低要求是（）。

A.净资产不低于5000万元

B.净资产不低于1亿元

C.净资产不低于2亿元

D.净资产不低于5亿元

答案：B

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第十条，保荐机构申请保荐业务资格需满足“净资产不低于1亿元，净资本不低于5000万元”的条件。选项A为净资本要求，C、D为干扰项，不符合法规规定。

主板上市公司首次公开发行股票后，保荐机构持续督导的期限为（）。

A.上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度

B.上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度

C.上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度

D.上市当年剩余时间及其后4个完整会计年度

答案：B

解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十条规定，主板、中小板上市公司持续督导期为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；创业板、科创板为上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度。因此正确答案为B。

下列关于保荐代表人注册的表述中，正确的是（）。

A.通过考试即可注册为保荐代表人

B.需在通过考试后累计3年从事保荐相关业务经历

C.注册后可同时在两家保荐机构执业

D.注册有效期为3年，无需持续培训

答案：B

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第十五条，保荐代表人注册需满足“最近3年从事保荐相关业务”的条件（选项B正确）；通过考试仅是注册条件之一（A错误）；保荐代表人只能在一家机构执业（C错误）；注册需每年完成规定的后续培训（D错误）。

上市公司公开发行证券时，保荐机构应当对募集资金投向出具的文件是（）。

A.审计报告

B.估值报告

C.发行保荐书

D.法律意见书

答案：C

解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十四条规定，保荐机构应向中国证监会提交发行保荐书，其中需对募集资金投向的合规性、合理性发表明确意见。审计报告由会计师事务所出具（A错误），估值报告非必备文件（B错误），法律意见书由律师事务所出具（D错误）。

下列不属于保荐机构在持续督导期间应履行的职责是（）。

A.督导发行人规范运作

B.核查发行人信息披露文件

C.参与发行人日常经营决策

D.关注发行人募集资金使用情况

答案：C

解析：持续督导的核心是监督与核查，而非参与经营决策（C错误）。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十一条，保荐机构需督导规范运作（A）、核查信息披露（B）、关注募集资金使用（D）。

创业板上市公司向不特定对象发行股票的，要求最近2年盈利，且净利润以扣除非经常性损益前后的（）为准。

A.较高者

B.较低者

C.算术平均数

D.加权平均数

答案：B

解析：《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》第十二条规定，净利润以扣除非经常性损益前后的孰低者为计算依据（B正确），避免通过非经常性损益粉饰业绩。

保荐机构因重大违法违规行为被撤销保荐业务资格后，其直接负责的主管人员（）年内不得从事保荐业务。

A.1

B.3

C.5

D.10

答案：C

解析：《证券法》第一百八十二条规定，保荐机构被撤销业务资格的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以罚款，5年内禁止从事保荐业务（C正确）。

上市公司重大资产重组中，独立财务顾问对交易定价的核查重点不包括（）。

A.评估方法的适当性

B.交易标的的历史盈利

C.关联交易的公允性

D.业绩承诺的可实现性

答案：B

解析：独立财务顾问需核查定价依据（如评估方法，A）、关联交易公允性（C）、业绩承诺合理性（D），但历史盈利仅为参考因素，非核查重点（B错误）。

下列关于保荐机构内核制度的表述中，错误的是（）。

A.内核机构成员需具备专业胜任能力

B.内核意见是发行保荐书的必备内容

C.内核通过后即可向证监会提交申请文件

D.内核需对项目风险进行最终评估

答案：C

解析：内核通过是提交申请的前提，但还需完成内部质量控制程序（如合规审查）后方可提交（C错误）。其他选项均符合《保荐人尽职调查工作准则》关于内核制度的要求。

科创板上市公司存在未披露重大事项导致股价异常波动的，保荐机构应在（）个交易日内进行核查并发表意见。

A.1

B.2

C.3

D.5

答案：B

解析：《上海证券交易所科创板股票上市规则》第13.2.3条规定，保荐机构应在2个交易日内完成核查并披露专项意见（B正确）。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

下列属于保荐机构尽职调查核心内容的有（）。

A.发行人股权结构及实际控制人

B.发行人业务模式及行业地位

C.发行人关联交易的公允性

D.发行人主要客