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特许权价值与不良贷款的关联剖析：基于商业银行的实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球金融市场蓬勃发展的当下，商业银行作为金融体系的中流砥柱，其稳健运营对经济稳定至关重要。特许权价值作为商业银行特有的一种无形资产，反映了银行因牌照特许经营、市场优势地位等因素所获取未来超额收益的现值，是银行在市场中竞争力与可持续发展能力的重要体现。它不仅源于政府授予的金融业务特许经营权，还来自银行长期积累的品牌声誉、客户资源、专业技术与规模经济效应等。

然而，随着金融市场的不断开放与竞争加剧，利率市场化进程加速推进，互联网金融异军突起，商业银行的特许权价值面临严峻挑战。利率市场化使得存贷款利差收窄